Der Gewinn der Citigroup hat sich im ersten Quartal fast halbiert, da die US-Bank vor potenziellen Verlusten in Höhe von bis zu 3 Mrd. USD im Zusammenhang mit ihren Russlandgeschäften warnte.
Citi sagte am Donnerstag, sie habe 1,9 Milliarden Dollar zur Deckung von Kreditverlusten zurückgestellt, darunter 1 Milliarde Dollar für ihr Engagement in Russland und 900 Millionen Dollar, um den Schlag durch die sich verschlechternden wirtschaftlichen Bedingungen abzufedern, die durch Inflation und steigende Energiepreise verursacht wurden.
Aber die Aktien stiegen beim morgendlichen Handel um 2 Prozent auf 51,10 $, da die Auswirkungen des Krieges geringer als befürchtet waren und plötzliche Währungs- und Rohstoffschwankungen, die durch den Konflikt angeheizt wurden, dazu beitrugen, die Handelseinnahmen zu stützen.
„Offensichtlich hat der Krieg zwischen Russland und der Ukraine zu einer erheblichen Volatilität an den Devisenmärkten geführt“, sagte Finanzvorstand Mark Mason bei einem Gespräch mit Reportern und bezog sich dabei auf die Devisenmärkte. „Das konnten wir ausnutzen und waren dafür bei Rohstoffen gut aufgestellt.“
Die Gesamteinnahmen fielen um 2 Prozent auf 19,2 Milliarden US-Dollar, übertrafen jedoch die Prognosen der Wall Street um 1 Milliarde US-Dollar, da die Volatilität der Rohstoffpreise der Kapitalmarktabteilung von Citi Auftrieb gab und den starken Rückgang der Investmentbanking-Gebühren an der Wall Street teilweise kompensierte.
Die Gebühren für den Handel mit Rohstoffen haben sich mehr als verdoppelt, sagte Mason, und die gesamten Handelsgebühren fielen um nur 1,8 Prozent, verglichen mit dem von Analysten erwarteten Einbruch von 14 Prozent.
Der Gewinn der Bank fiel in den ersten drei Monaten des Jahres um 46 Prozent auf 4,3 Milliarden Dollar oder 2,02 Dollar pro Aktie, was höhere Kreditkosten aufgrund steigender Zahlungsausfälle und sinkender Einnahmen widerspiegelt. Laut FactSet-Daten übertraf das Ergebnis jedoch immer noch die Analystenschätzungen von 3 Mrd. USD.
Die Folgen des Krieges sind eine weitere Herausforderung für Chief Executive Jane Fraser, die Tage nach Beginn der russischen Invasion ihren Plan zur Verbesserung der Rentabilität des schwächelnden US-Kreditgebers vorlegte.
Citi hat seine Bemühungen beschleunigt, sein Engagement in Russland zu reduzieren, das Ende letzten Jahres bei 9,8 Mrd. USD lag und im letzten Quartal auf 7,8 Mrd. USD fiel. Die Bank hat ihre Verbrauchergeschäfte in Russland vor einem Jahr zum Verkauf angeboten und letzten Monat beschlossen, sich aus ihrem Geschäftsbankgeschäft in dem Land zurückzuziehen.
Der Kreditgeber hat keine Aktualisierung des Verkaufsprozesses für seine Verbraucherbank bereitgestellt, die in der rechtlichen Schwebe steckt. Harte Sanktionen westlicher Regierungen nach der Invasion vom 24. Februar haben es unwahrscheinlich gemacht, dass Citi ohne weitere Verluste aus dem Geschäft aussteigen kann.
Die Bank geht nun davon aus, dass sich potenzielle Gesamtverluste aus ihrem Engagement in Russland auf 2,5 bis 3 Milliarden US-Dollar belaufen könnten, was gegenüber früheren Schätzungen von etwa 4 Milliarden US-Dollar „als Ergebnis einer proaktiven Risikominderung“ geringer ausfallen könnte.
„Dies ist eine fließende Situation, und die Fähigkeit, aus diesen Unternehmen auszusteigen, wird wirklich davon abhängen, wie sich das Umfeld entwickelt“, sagte Mason.
Der französische Kreditgeber Société Générale sagte, er werde einen Schaden von 3,1 Mrd.
Die russischen Geschäfte anderer großer US-Banken beschränkten sich hauptsächlich auf das Investmentbanking und waren bisher weniger kostspielig abzuwickeln. JPMorgan Chase, die größte US-Bank, die am Mittwoch Ergebnisse veröffentlichte, hat etwa 300 Mio.