Chevron kündigte Rekordgewinne für 2022 an, aber seine Gewinne im vierten Quartal gingen gegenüber den Vormonaten zurück, was ein Zeichen dafür ist, dass sich der Liquiditätsschub von Big Oil abkühlt, nachdem die Preise für fossile Brennstoffe nach der russischen Invasion in der Ukraine von nahezu Allzeithochs zurückgegangen sind.
Der Gewinn des US-Ölsupermajors von 6,4 Mrd. USD im vierten Quartal war gegenüber 11,2 Mrd. USD im dritten Quartal stark rückläufig und lag laut Schätzungen von S&P Capital IQ deutlich unter den Erwartungen der Wall Street von 8,2 Mrd. USD.
Chevron sagte, niedrigere globale Öl- und Gaspreise seien für den größten Teil des Gewinnrückgangs verantwortlich, während es auch eine Abschreibung in Höhe von 1,1 Mrd. USD in seinem internationalen Produktionsgeschäft vornahm. Der Gewinn im vierten Quartal stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um etwa 25 Prozent.
Vorstandsvorsitzender Mike Wirth pries 2022 als ein Jahr an, in dem Chevron „Rekordgewinne und Cashflow lieferte“ und gleichzeitig „die Investitionen erhöhte und die US-Produktion auf einen Unternehmensrekord steigerte“. Der Gewinn von 35,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022 übertraf leicht den bisherigen Jahresrekord von 26,9 Milliarden US-Dollar im Jahr 2011.
Chevron kündigte am Mittwoch ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 75 Mrd. USD an, das größte aller Zeiten und entspricht etwa einem Fünftel des aktuellen Marktwerts des Unternehmens. Es erhöhte auch seine vierteljährliche Dividende um 6 Prozent auf 1,51 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen sagte, es erwarte, in diesem Jahr Aktien im Wert von etwa 15 Milliarden US-Dollar zurückzukaufen.
Das Rückkaufprogramm widersetzte sich US-Präsident Joe Biden, der die großen Aktionärsrenditen der Branche „in Kriegszeiten“ kritisierte, und argumentierte, Unternehmen sollten stattdessen mehr ausgeben, um das Angebot zu erhöhen, um die Kraftstoffpreise an der Zapfsäule zu senken.
„Für ein Unternehmen, das vor nicht allzu langer Zeit behauptete, es arbeite hart daran, die Ölproduktion zu steigern, ist die Verteilung von 75 Milliarden Dollar an Führungskräfte und wohlhabende Aktionäre sicherlich eine seltsame Art, dies zu zeigen“, sagte Abdullah Hasan, ein Sprecher des Weißen Hauses auf Twitter, nachdem Chevron das Programm angekündigt hatte.
Pierre Breber, Chief Financial Officer von Chevron, verteidigte die Aktienrückkäufe in einem Interview mit der Financial Times und verwies auf stark steigende Ausgaben und Fördermengen im Permian Basin, einem riesigen Ölfeld in Texas und New Mexico, und sagte, das Unternehmen mache „alles“. .
Chevron sagte, es plane für dieses Jahr Investitionen in Höhe von etwa 14 Milliarden US-Dollar, etwa 17 Prozent mehr als im Vorjahr, aber immer noch deutlich unter dem Niveau vor der Coronavirus-Pandemie. Es erwartet, dass seine globale Öl- und Gasförderung um 0-3 Prozent höher sein wird als im Vorjahr.
Die Ergebnisse von Chevron läuten die Berichtssaison von Big Oil ein, in der die westlichen Öl-Supermajors – zu denen auch ExxonMobil, Shell, BP und TotalEnergies gehören – im Jahr 2022 voraussichtlich einen kombinierten Rekordgewinn von etwa 200 Mrd.
Aber die Ölpreise sind von den Höchstständen des letzten Sommers gesunken, teilweise aufgrund von Sorgen über einen möglichen Wirtschaftsabschwung, und die Erdgaspreise sind in diesem Winter noch weiter gefallen. Brent-Rohöl wurde am Freitag bei etwa 88 $ pro Barrel gehandelt, verglichen mit fast 130 $ im Juni.
Breber sagte, er erwarte, dass die Ölpreise hoch bleiben würden, da Chinas wirtschaftliche Wiedereröffnung die Rohölnachfrage erhöht, das globale Angebot unter Druck bleibt und der US-Arbeitsmarkt stark bleibt.
„[China’s reopening] ist ein potenzieller Vorteil, den wir seit fast drei Jahren nicht mehr gesehen haben. China hinkte ein paar Jahre lang so dahin“, sagte er.