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Eine führende US-Bankenaufsichtsbehörde hat strengere Kapitalregeln für ein breiteres Spektrum von Kreditgebern angekündigt, um ein Finanzsystem zu stützen, das Anfang des Jahres durch den Zusammenbruch mehrerer Regionalbanken erschüttert wurde.
Michael Barr, stellvertretender Vorsitzender für Aufsicht bei der Federal Reserve, stellte am Montag regulatorische Änderungen für Institutionen mit einem Vermögen von 100 Milliarden US-Dollar oder mehr vor und schlug strengere Kapitalstandards vor, die von den Banken verlangen würden, zusätzliches Kapital zu lagern, das zum Auffangen etwaiger Verluste verwendet werden kann.
„Das umfassende Paket an Vorschlägen, das ich heute hier beschrieben habe, würde unser Finanzsystem erheblich stärken und es auf neu auftretende und unvorhergesehene Risiken vorbereiten, wie sie sich Anfang des Jahres im Bankensystem manifestierten“, sagte er auf einer Veranstaltung der Überparteiliches Politikzentrum in Washington DC.
Die Vorschläge kommen Monate, nachdem drei der vier größten Insolvenzen staatlich versicherter Banken in der Geschichte der USA – Silicon Valley Bank, Signature Bank und First Republic – Befürchtungen über die Widerstandsfähigkeit regionaler Kreditgeber geweckt haben. Alle drei gescheiterten Banken verfügten über Vermögenswerte von mehr als 100 Milliarden US-Dollar, lagen jedoch unter der aktuellen Schwelle von 250 Milliarden US-Dollar für strengere Anforderungen.
Entscheidend ist, dass die neuen Regeln auch von mittelgroßen Banken verlangen würden, die Auswirkungen von Verlusten auf ihre Vermögenswerte auf ihr Kapitalniveau zu melden, was laut Barr „die Transparenz der regulatorischen Kapitalquoten verbessert, da sie die tatsächliche Verlustabsorption der Bankorganisationen besser widerspiegeln würden.“ Kapazität“. Die SVB war aufgrund ihrer Größe und der plötzlichen Verluste, die sie beim Verkauf von Vermögenswerten erlitten hatte, von dieser Regel ausgenommen und verunsicherte Anleger und Einleger.
Barr sagte, die Änderungen würden die Kapitalanforderungen im gesamten US-Bankensektor erhöhen, aber „vor allem die Kapitalanforderungen für die größten und komplexesten Banken erhöhen“.
Die vorgeschlagenen neuen Bankenregeln werden in zwei Formen vorliegen: die endgültige Umsetzung neuer internationaler Standards – die sogenannten Basel-III-Endspielreformen – und eine ganzheitliche Überprüfung der Kapitalregeln, die Barr letztes Jahr angekündigt hatte.
Die meisten Jurisdiktionen, die die Baseler Reformen bereits umgesetzt haben, haben die Regeln auf alle ihre Banken angewendet. Allerdings sind die USA mit ihrem stärker fragmentierten Bankensystem und mehr als 4.000 Banken ein Ausreißer und haben einen größenbasierten Stufenansatz gewählt.
Die Bankaktien zeigten am Montag kaum Veränderungen, was darauf hindeutet, dass viele der Vorschläge erwartet worden waren und im Laufe der Zeit schrittweise umgesetzt werden würden.
Barr sagte, dass die vorgeschlagenen Regeln von den Banken verlangen würden, für jeweils 100 US-Dollar an risikogewichteten Vermögenswerten 2 US-Dollar zusätzliches Kapital vorzuhalten. Er argumentierte, dass die meisten Banken bereits über genügend Kapital verfügten, um diese neuen Regeln zu erfüllen, und schätzte, dass diejenigen, die nicht genügend Gewinne erwirtschafteten, innerhalb von zwei Jahren die Anforderungen erfüllen und dennoch Dividenden ausschütten könnten.
Als Reaktion auf Barrs Rede sagte das Financial Services Forum, eine Lobbygruppe der größten Banken, darunter JPMorgan Chase, Bank of America und Goldman Sachs, dass weitere Kapitalanforderungen zu höheren Kreditkosten und weniger Krediten für Verbraucher und Unternehmen führen würden. „Wir fordern die Regulierungsbehörden auf, diese Auswirkungen sorgfältig abzuwägen“, sagte Kevin Fromer, Geschäftsführer der FSF.
Greg Baer, Präsident des Bank Policy Institute, einer Lobbygruppe, sagte, Barrs Vorschläge hätten „die Kosten für das Wirtschaftswachstum, die Kreditverfügbarkeit, die Marktliquidität oder die Wirtschaft als Ganzes“ nicht berücksichtigt.
In einer moderierten Diskussion im Anschluss an seine Ausführungen entgegnete Barr der Kritik. „Bei Kapital geht es darum, die Widerstandsfähigkeit des Finanzsystems zu stärken. Kapital ist es, das Banken in die Lage versetzt, Kredite an die Wirtschaft zu vergeben.“
Neben anderen Änderungen schlug Barr einen „transparenteren und konsistenteren“ Ansatz zur Bewertung der individuellen Kredit- und Marktrisiken der Banken vor und beendete damit die Praxis der Institute, ihre eigenen individuellen Bewertungen vorzulegen, die seiner Meinung nach potenzielle Probleme häufig „unterschätzen“. Er schlug außerdem vor, den Umfang der jährlichen Stresstests der Fed zu erweitern, um ein breiteres Spektrum von Risiken zu bewerten.
Barr sagte auch, er plane Änderungen rund um einen Kapitalzuschlag, der derzeit für die sogenannten global systemrelevanten Banken (G-Sibs) erhoben wird.
Konkret sagte Barr, er werde Regeln anpassen, um die Anreize für Banken zu verringern, ihre Bilanz vorübergehend zu ändern, um einen niedrigeren G-Sib-Zuschlag zu erhalten, und um die Erhöhungen zu reduzieren, in denen zusätzliches Kapital erforderlich ist, um „Cliff-Effekte“ zu mildern.
Barr verzichtete darauf, Anpassungen an der Art und Weise vorzunehmen, wie Banken ihre sogenannten ergänzenden Verschuldungsquoten berechnen, die von großen Banken verlangen, dass sie über ein Kapital in Höhe von mindestens 3 Prozent ihres Vermögens verfügen, bzw. 5 Prozent für die größten systemrelevanten Institute. Er lehnte die Lobbyarbeit von Kreditgebern ab, die eine Befreiung von Staatsanleihen und Barreserven forderten, und verwies auf Liquiditätsbedenken an den US-Staatsanleihemärkten.