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Die europäische Bankenabwicklungsbehörde drängt die politischen Entscheidungsträger dazu, mehr „Feuerkraft“ bereitzustellen, um die Einleger zu schützen, und zu überdenken, wie Kreditgeber abgewickelt werden, nachdem die jüngsten Misserfolge die Notwendigkeit eines schnellen und entschlossenen Handelns in einer Krise unterstrichen haben.
Die Implosion der Silicon Valley Bank im März veranlasste die USA, Notstandsbefugnisse in Anspruch zu nehmen, um die sofortige vollständige Rückzahlung aller ihrer Einleger zu gewährleisten. Die Schrotflinten-Ehe zwischen Credit Suisse und UBS eine Woche später wurde durch das Angebot der Schweizerischen Nationalbank erleichtert, dem fusionierten Unternehmen eine garantierte Finanzierung in Milliardenhöhe zu gewähren.
Am Donnerstag forderte die SNB eine Überprüfung der Bankenvorschriften, da sie warnte, dass die bestehenden globalen Regeln für Kapital und Liquidität unzureichend seien. Auch die Bank of England überprüft im Zuge der Krise ihren Rahmen für die Abwicklung kleinerer Banken und ihr Einlagensicherungssystem.
In Europa wurde bereits an einem überarbeiteten Krisenmanagementrahmen gearbeitet, um das Verlustpotenzial für Steuerzahler oder Einleger zu verringern. Dominique Laboureix, Vorsitzender des Single Resolution Board, sagte jedoch, dass das Paket zwar „ein guter Schritt in die richtige Richtung“ sei. , es gab noch mehr zu tun.
„Wir brauchen [policymakers] Ich muss in der Frage der Finanzierung bei Abwicklungen noch einmal ans Reißbrett kommen“, sagte Laboureix, dessen Institution die Aufgabe hat, große oder systemrelevante Banken der Eurozone, die in Schwierigkeiten geraten, sicher abzuwickeln derzeit Nummern 115.
„Wenn wir an einem Wochenende mit einer Lösungsentscheidung konfrontiert werden. . . Wir können nicht sagen: Okay, lasst uns die Zentralbank bitten, eine Liquiditätslinie bereitzustellen, die durch eine Garantie der Regierung unterstützt wird“, fügte er hinzu. „Das ist im europäischen Kontext nicht möglich.“
Einer insolventen Bank Liquidität anzubieten, ist eines der wichtigsten Instrumente, um das Vertrauen der Einleger aufrechtzuerhalten und das Risiko eines Bank-Runs zu verringern, indem Kunden versichert werden, dass sie ihr Geld abheben können, wenn sie möchten.
„Die Idee besteht darin, unsere Feuerkraft zu erhöhen, weil wir der Meinung sind, dass es unter außergewöhnlichen Umständen besser wäre, wenn wir eine etwas umfassendere Lösung hätten [on liquidity]„, sagte Laboureix und betonte, dass „wir in den meisten Fällen bereits über ausreichende Ressourcen verfügen“.
Der SRB, eine der Säulen des EU-Plans für eine Bankenunion über die Grenzen seiner Mitgliedstaaten hinweg, möchte, dass die Europäische Zentralbank zustimmt, Banken in Abwicklung zu finanzieren, möglicherweise abgesichert durch eine EU-Staatsgarantie. Der SRB kann derzeit über den Einheitlichen Abwicklungsfonds und den Europäischen Stabilitätsmechanismus auf Finanzierungslinien zugreifen.
„Wir brauchen einen Rahmen, der uns die Werkzeuge zum Handeln an die Hand gibt, ohne den Entscheidungsprozess in Bezug auf Akteure und Befürworter so schwierig zu machen, dass wir keine Entscheidung treffen können“, sagte Laboureix. „Wenn es zu komplex ist, funktioniert es nicht.“
Laboureix sagte, sein Lösungsvorschlag benötige „klare interinstitutionelle Unterstützung“ seitens der EU-Mitgliedstaaten, der EZB und der Abwicklungsbehörden.
Er sagte, es sei „realistisch“, von der EZB eine Unterstützung der Maßnahme zu erwarten, da sie bereits Banken in Schwierigkeiten mit Notfallliquiditätshilfen versorgt habe. Die neuen Linien würden nicht unbedingt gezogen, vielmehr würde ihre Existenz das Vertrauen stärken: „Es ist eine Möglichkeit zu zeigen, dass wir da sind, wenn Bedarf an Liquiditätshilfe besteht.“
Die EZB lehnte eine Stellungnahme ab, im Jahr 2018 jedoch ihr damaliger Vizepräsident Vítor Constâncio forderte eine solche MaßnahmeEr sagte, der Zusammenbruch der Banco Popular im vergangenen Jahr habe die Notwendigkeit einer Liquiditätsfazilität der Eurozone für Banken in Abwicklung deutlich gemacht.
Laboureix sagte auch, dass der Schaden für den Markt für bedingte Wandelanleihen von Banken – zusätzliche Tier-1-Anleihen, sogenannte AT1-Anleihen – nicht so groß sei wie befürchtet, nachdem die Schweizer Behörden AT1-Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar gekündigt hatten, ohne zuvor die Aktionäre der Bank auszulöschen.
„Die Realität ist, dass der AT1-Markt weltweit nicht durch die von ihm getroffenen Entscheidungen zerstört wird [the Swiss] „Wir haben Maßnahmen ergriffen“, sagte der SRB-Vorsitzende und fügte hinzu, dass die Maßnahmen der Schweizer „absolut“ die globale Finanzstabilität gewahrt hätten.