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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Die Deutsche Bank hat die frühere Citigroup-Dealmakerin Alison Harding-Jones zur neuen globalen Leiterin für Fusionen und Übernahmen ernannt, da der deutsche Kreditgeber seine Position im von der Wall Street dominierten Wettbewerbsgeschäft verbessern möchte.
Harding-Jones beginnt nächste Woche in London und berichtet an Mark Fedorcik, Co-Chef der Investmentbank der Deutschen Bank, heißt es in einer Erklärung vom Donnerstag. Im März gab sie ihre bisherige Position als Leiterin des M&A-Geschäfts von Citi in Europa, dem Nahen Osten und Afrika auf.
„Ich freue mich darauf, dass sie als Führungskraft unser globales M&A-Franchise auf die nächste Stufe hebt“, sagte Fedorcik. „Sie hat . . . über 30 Jahre Erfahrung in der Verhandlung komplexer, hochkarätiger Transaktionen in verschiedenen Sektoren und Regionen.“
Harding-Jones – eine der prominentesten Bankerinnen der Region – tritt in einer für die Geschäftsabwicklung schwierigen Zeit bei. Unternehmen zögern weiterhin, größere Akquisitionen zu tätigen, nachdem die Zinsen und Schuldenkosten rapide gestiegen sind und die geopolitischen Spannungen aufgrund der Kriege in der Ukraine und im Nahen Osten hoch sind.
M&A-Transaktionen gingen im vergangenen Jahr um 17 Prozent auf 2,9 Billionen US-Dollar zurück, das erste Mal seit 2013, dass das Volumen unter 3 Billionen US-Dollar sank. Der stärkste Rückgang war in Europa, der Heimat der Deutschen, zu verzeichnen, wo die Transaktionen jährlich um 28 Prozent zurückgingen, verglichen mit einem bescheideneren Rückgang von 6 Prozent in den USA.
Die gedämpfte Aktivität hat Auswirkungen auf die M&A-Gebühren, die um 26 Prozent auf 29 Milliarden US-Dollar sanken, den niedrigsten Stand seit 2016. Dies wird wahrscheinlich zu erheblichen Kürzungen bei den jährlichen Bonuspools der Investmentbanker führen, die diesen Monat abgeschlossen werden.
Harding-Jones steht vor der schwierigen Aufgabe, die Position und das Ansehen der Deutschen nach Jahren der Kürzungen und Umstrukturierungen bei ihrer Investmentbank wiederherzustellen.
Seit zwei Jahren liegt der deutsche Kreditgeber nicht mehr unter den Top 10 M&A-RanglistenLaut Daten von Dealogic liegt das Unternehmen im Jahr 2023 weltweit auf Platz 17 und in der Emea-Region auf Platz 11.
Goldman Sachs behielt seine Spitzenposition, gefolgt von JPMorgan, Morgan Stanley und Bank of America. Citi belegte den achten Platz, gefolgt von den europäischen Banken UBS und Barclays.
Harding-Jones leitete ab 2017 die M&A-Aktivitäten von Citi in der EMEA-Region und war zuvor 28 Jahre lang bei UBS tätig, unter anderem leitete er deren M&A-Geschäft im asiatisch-pazifischen Raum mit Sitz in Hongkong.
Sie arbeitete an Deals wie der Übernahme des rauchlosen Tabakunternehmens Swedish Match durch Philip Morris International und dem 4-Milliarden-Pfund-Kauf des britischen Kaufhauses Selfridges durch den thailändischen Mischkonzern Central Group und den österreichischen Konzern Signa im Jahr 2021.
Berthold Fürst und Bruce Evans, die interimistisch das M&A-Geschäft der Deutschen Bank geleitet hatten, werden weiterhin in ihrer Funktion als Leiter der Investmentbanking-Abdeckung für Emea bzw. Amerika tätig sein, heißt es in der Erklärung.
Der bisherige globale Leiter für M&A, Drew Goldman, verließ die Bank im Oktober 2022, um als globaler Leiter für Immobilien des Staatsfonds zur Abu Dhabi Investment Authority zu wechseln.