Die Credit Suisse erlitt im ersten Quartal Abflüsse in Höhe von 61,2 Mrd. CHF (68,6 Mrd. USD), als Kunden aus der angeschlagenen Bank flohen, was das Ausmaß der Aufgabe deutlich machte, vor der UBS nun steht, nachdem sie ihren Schweizer Rivalen übernommen hat.
Die Kundenflucht war in den Tagen, bevor die Schweizer Aufsichtsbehörden im vergangenen Monat die Rettung durch die UBS orchestrierten, am akutesten, sagte die Credit Suisse am Montag und fügte hinzu, dass sich die Abflüsse zwar stabilisiert, aber nicht umgekehrt haben.
Die Enthüllungen über das Ausmaß, in dem Kunden aus der Bank geflohen sind, sind die ersten seit Abschluss des Übernahmeabkommens und unterstreichen den Schaden, der dem Geschäft zugefügt wurde und die Schweizer Aufsichtsbehörden zum Eingreifen zwang.
Die Flaggschiff-Vermögensverwaltungseinheit der Credit Suisse verlor im ersten Quartal 9 Prozent ihres Vermögens, eine Blutung, die die von ihr generierten Gebühren senken und im zweiten Quartal „wahrscheinlich zu einem erheblichen Verlust in der Vermögensverwaltung führen wird“, sagte die Credit Suisse in ihrer ersten Veröffentlichung -Quartalsergebnisse.
Die 3,25-Milliarden-Dollar-Übernahme durch UBS ist das erste Mal, dass zwei global systemrelevante Finanzinstitute zusammengebracht wurden, und es ist die bedeutendste Bankentransaktion seit der Finanzkrise vor 15 Jahren.
Der Deal birgt enorme Integrationsrisiken für UBS, zumal die Bank versucht, die Abwanderung von Credit Suisse-Kunden einzudämmen. Analysten haben prognostiziert, dass beide Banken Kunden verlieren könnten, insbesondere wohlhabende, die Konten bei beiden Kreditgebern haben und nun ihr Risiko diversifizieren wollen.
Anke Reingen, Analystin bei RBC, sagte, die Ergebnisse des ersten Quartals unterstrichen „die herausgeforderte Position, in der sich das Geschäft der Credit Suisse befindet, und die bevorstehenden Arbeiten für die Übernahme der Credit Suisse durch UBS“.
Die Bank meldete für das Quartal einen bereinigten Vorsteuerverlust von 1,3 Mrd. CHF. Sie meldete für das Quartal einen Nettogewinn von 12,4 Mrd. CHF, eine Zahl, die durch einen Buchgewinn von 15 Mrd. CHF verbessert wurde, der aus der umstrittenen Auslöschung einiger Anleihegläubiger der Credit Suisse im Rahmen der Rettungsaktion stammt.
Inhaber von zusätzlichen Tier-1-Kapitalanleihen – einem Schuldtitel, der in Eigenkapital umgewandelt werden kann –, die betroffen sind, haben wegen der Entscheidung eine Klage gegen die Schweizer Bankenaufsichtsbehörde Finma eingereicht. Es wird erwartet, dass es der erste von mehreren Claims in den nächsten Jahren sein wird.
Der Schritt hat die harte Kernkapitalquote der Credit Suisse – ein Indikator für ihre finanzielle Widerstandsfähigkeit – vorübergehend von 14,1 Prozent auf 20,3 Prozent erhöht.
„Angesichts der Fusionsankündigung, der nachteiligen Auswirkungen auf die Einnahmen aus dem zuvor bekannt gegebenen Ausstieg aus Nicht-Kerngeschäften und Engagements, Restrukturierungskosten und Finanzierungskosten würde die Credit Suisse auch erwarten, dass die Investmentbank und die Gruppe einen erheblichen Verlust vor Steuern ausweisen werden [the second quarter] und 2023“, sagte die Bank.
Die Credit Suisse bestätigte auch, dass sie die 175-Millionen-Dollar-Übernahme von M Klein & Co, dem Beratungsunternehmen des ehemaligen Direktors der Bank, Michael Klein, beendet hat. Der Deal war als Teil eines Plans strukturiert worden, wonach die Credit Suisse einen Großteil ihrer Investmentbank unter der Marke First Boston ausgliedern und von Klein führen lassen wollte.
Unabhängig davon sagte UBS am Montag, dass Christian Bluhm, ihr Chief Risk Officer, der angekündigt hatte, dass er zurücktreten würde, um Vollzeitfotograf zu werden, stattdessen „auf absehbare Zeit“ in der Rolle bleiben werde, um bei der Integration der Credit Suisse zu helfen.
Die UBS gibt am Dienstagmorgen ihre Ergebnisse für das erste Quartal bekannt.