Die Credit Suisse bereitet den Verkauf von Teilen ihrer Schweizer Hausbank vor, um eine Kapitallücke von rund 4,5 Milliarden Franken zu schliessen, wie über die Diskussionen informiert wurde.
In weniger als zwei Wochen, bis der Kreditgeber Pläne für eine radikale strategische Neuausrichtung vorlegen soll, befinden sich die Führungskräfte auch in der Endphase der Planung eines umfassenden Stellenabbaus, von dem bis zu 6.000 der 50.000 Mitarbeiter der Gruppe weltweit betroffen sein könnten.
Ulrich Körner wurde im Sommer zum Chief Executive der Credit Suisse ernannt, mit dem Auftrag, die unfallanfällige Investmentbank des angeschlagenen Schweizer Kreditgebers zu verkleinern und Kosteneinsparungen in Höhe von 1,5 Mrd. CHF zu erzielen, nachdem in den letzten Jahren eine Reihe von Skandalen zu Lasten der Gruppe gegangen war Preis erreichte Rekordtiefs.
Obwohl sich die meiste Aufmerksamkeit bisher auf die Veräußerungen der Investmentbank des Schweizer Kreditgebers konzentriert hat – mit Führungskräften, die zuversichtlich sind, das profitable Geschäft mit verbrieften Produkten ganz oder teilweise zu verkaufen – hat der Vorstand seine Aufmerksamkeit auch auf die Beschaffung von Mitteln gerichtet, indem er nicht zum Kerngeschäft gehörende Teile seines Inlands verkauft Unternehmen, bekannt als die Swiss Universal Bank.
Während der inländische Hauptbetrieb, der eine Reihe von Bankdienstleistungen für Unternehmen, Privatkunden und Privatkunden in der Schweiz anbietet, bestehen bleibt, verhandelt das Unternehmen über den Verkauf mehrerer Tochtergesellschaften und Beteiligungen an anderen Unternehmen.
Zu den zum Verkauf stehenden Teilen gehören: eine Beteiligung an der SIX Group, die die Börse Zürich betreibt; eine 8,6-prozentige Beteiligung an Allfunds, einer börsennotierten spanischen Investmentgesellschaft; zwei Schweizer Spezialbanken, Pfandbriefbank und Bank-Now; und Swisscard, ein Joint Venture mit American Express.
Die Credit Suisse ist seit 2019 an Allfunds beteiligt und das Unternehmen notierte letztes Jahr mit einer Marktkapitalisierung von 7,2 Milliarden Euro. Seitdem hat sich die Aktie halbiert, sodass die 8,6-Prozent-Beteiligung der Credit Suisse rund 374 Mio. Franken wert ist.
Die Bank versucht auch, eine Landmark-Immobilie zu verkaufen, das zwei Jahrhunderte alte Savoy, Zürichs ältestes Grand Hotel, das gegenüber dem Hauptsitz der Bank am Paradeplatz liegt.
Das Luxushotel, das renoviert wird und 2024 wiedereröffnet werden soll, könnte nach Angaben der Bank 500 Millionen Franken wert sein.
Der Verwaltungsrat hat laut Personen, die von den Plänen Kenntnis haben, Veräußerungen aus dem Vermögensverwaltungs- und Private-Banking-Geschäft der Credit Suisse ausgeschlossen, obwohl das Unternehmen weiterhin aus kleinen, unrentablen Märkten aussteigen wird. Die Credit Suisse hat in diesem Jahr bereits ihre Vermögensverwaltungsaktivitäten in Mexiko und Subsahara-Afrika zurückgefahren.
Analysten haben die Größe des Kapitallochs diskutiert, das sich aus den Veränderungen ergeben wird, die die Bank durchsetzt, wobei Goldman Sachs diese Woche die Zahl auf 8 Mrd. SFr bezifferte.
Der Verwaltungsrat der Bank ist jedoch zuversichtlich, dass es nach Berücksichtigung von Restrukturierungs- und Rechtskosten rund 4 bis 4,5 Milliarden Franken betragen wird, so die mit den Plänen vertrauten Personen.
Der Vorstand und das Führungsteam der Bank haben jeden Teil des Geschäfts anhand von drei Hauptkriterien bewertet: Rentabilität, Kapitalbedarf und Bedeutung für das Vermögensverwaltungsgeschäft.
Das in New York ansässige Geschäft mit verbrieften Produkten wurde als zu kapitalintensiv eingestuft und hat wenig Überschneidungen mit dem Vermögensgeschäft, das nach der strategischen Überprüfung zum Kerngeschäft der Bank werden wird. Die Rentabilität der Einheit hat den Verkauf erleichtert.
Personen, die an Diskussionen über die Einheit beteiligt waren, sagten, sie seien zuversichtlich, einem Verkauf bis zum 27. Oktober zuzustimmen, und prüften Angebote von mehreren Bewerbern, die vom Kauf der gesamten Abteilung bis zu Teilen davon reichten.
Sie bestätigten das Interesse der US-Investoren Apollo Global Management, Pimco, Sixth Street Partners und Centerbridge Partners sowie der japanischen Bank Mizuho Financial Group, über die zuvor Bloomberg und das Wall Street Journal berichtet hatten.
Der Analyst von JPMorgan, Kian Abouhossein, hat seine Empfehlung für die Credit Suisse letzte Woche von untergewichtet auf neutral heraufgestuft und erklärt, er erwarte, dass das Geschäft mit verbrieften Produkten verkauft werde.
Die Einheit, so prognostizierte er, würde 2024 einen Umsatz von 1,2 Milliarden Franken erzielen, was bedeutet, dass ihr Vorsteuergewinn von 400 Millionen Franken den Löwenanteil des gesamten Gewinns der Investmentbank von 700 Millionen Franken ausmachen würde.
Die Credit Suisse lehnte eine Stellungnahme ab und sagte, sie werde am 27. Oktober eine vollständige Aktualisierung des Strategieplans vorlegen.
Zusätzliche Berichterstattung von Laura Noonan