Die Bank of England hat am Mittwoch Notfallmaßnahmen ergriffen, um eine Krise auf den Märkten für Staatsanleihen einzudämmen, indem sie ihr Programm zum Verkauf von Gilts ausgesetzt und stattdessen langlaufende Anleihen gekauft hat.
Die Zentralbank warnte vor einem „wesentlichen Risiko für die britische Finanzstabilität“, falls die Turbulenzen auf dem Markt für britische Staatsanleihen anhalten sollten. Außerdem wurde eine „Verschärfung der Finanzierungsbedingungen und eine Verringerung der Kreditvergabe an die Realwirtschaft“ in Aussicht gestellt.
Tausende von Pensionsfonds sahen sich in den letzten Tagen mit dringenden Forderungen von Anlageverwaltern nach zusätzlichen Barmitteln konfrontiert, um Nachschussforderungen zu erfüllen, nachdem der Zusammenbruch der Kurse britischer Staatsanleihen ein Loch in die Strategien gerissen hatte, um sie vor Inflations- und Zinsrisiken zu schützen.
Die Bank ergriff die Notfallmaßnahme, nachdem Kanzler Kwasi Kwartengs Steuersenkungs- und Kreditaufnahmepläne letzte Woche das Pfund fallen ließen und die Zinssätze stiegen. Die Marktturbulenzen erhöhten den Druck auf Pensionsfonds, Anleihen zu verkaufen, um Bedenken hinsichtlich der Zahlungsfähigkeit abzuwehren.
Die Aktion der BoE sagte, ihre Aktion sei darauf ausgerichtet, die Ordnung wiederherzustellen. „Die Bank wird ab dem 28. September vorübergehende Käufe von britischen Staatsanleihen mit langer Laufzeit durchführen“, hieß es. „Die Käufe werden in jedem Umfang durchgeführt, der erforderlich ist, um dieses Ergebnis zu erzielen“, fügte es hinzu und sagte, das Finanzministerium würde alle Verluste übernehmen.
Das Financial Policy Committee der Bank begrüßte die „Pläne für vorübergehende und gezielte Käufe am Gilt-Markt aus Gründen der Finanzstabilität in dringendem Tempo“.
Die BoE fügte hinzu, die Aktion sei „streng zeitlich begrenzt“ und kam, nachdem Marktteilnehmer sagten, dass an den Märkten für Staatsanleihen eine „richtige Scheißshow“ stattfand.
Das Finanzministerium machte eher die „erhebliche Volatilität“ auf den „globalen Finanzmärkten“ als die ungedeckten Steuersenkungen der Kanzlerin in der vergangenen Woche verantwortlich.
„Die Bundeskanzlerin setzt sich für die Unabhängigkeit der Bank of England ein. Die Regierung wird weiterhin eng mit der Bank zusammenarbeiten, um ihre finanziellen Stabilitäts- und Inflationsziele zu unterstützen“, sagte das Finanzministerium.