Die Bank of England warnte die US-Regulierungsbehörden lange vor ihrem Zusammenbruch vor den Risiken, die sich bei der Silicon Valley Bank aufbauen, sagte Zentralbankgouverneur Andrew Bailey vor einem britischen Parlamentsausschuss.
In einem am Mittwoch veröffentlichten Schreiben an den parteiübergreifenden Auswahlausschuss des Finanzministeriums sagte Bailey, die BoE sei besorgt über das „Konzentrationsrisiko“ und die „Überschneidung von Kunden“ zwischen den Kredit- und Einlagenbüchern der SVB in den 18 bis 24 Monaten vor ihrer Beschlagnahme von den US-Aufsichtsbehörden am 10.
Die Prudential Regulation Authority der BoE „diskutierte diese sowohl mit der Firma als auch mit der San Francisco Federal Reserve“, schrieb Bailey.
Der Brief enthält neue Details zu den unterschiedlichen Ansichten der US-amerikanischen und britischen Aufsichtsbehörden über die finanzielle Gesundheit der SVB im Vorfeld ihres Zusammenbruchs, der den hastigen Verkauf der britischen Tochtergesellschaft der Bank für 1 £ an HSBC auslöste.
Bailey sagte, SVB UK habe am 10. März einen „Einlagenlauf“ erlitten und fast ein Drittel ihrer Einlagenbasis verloren, nachdem die US-Regulierungsbehörden die Kontrolle über ihre Muttergesellschaft übernommen hatten.
Die Einleger der SVB, die größtenteils aus dem Technologie-Ökosystem der Westküste stammen, zogen ihr Geld massenhaft ab, als sich herausstellte, dass die in Kalifornien ansässige Bank aufgrund steigender Zinssätze enorme Verluste bei bis zur Endfälligkeit gehaltenen Wertpapieren hinnehmen musste. Seine Kredite wurden auch hauptsächlich an den Technologiesektor und die Risikokapitalgeber vergeben, die ihn finanzierten.
Die Konzentration der Kunden sei der „vorherrschende“ Faktor für die Einschätzung der PRA, wie viel zusätzliches Kapital die SVB UK zusätzlich zu den standardmäßigen regulatorischen Mindestanforderungen vorhalten müsse, neben dem Risiko der Bank gegenüber Zinsänderungen, sagte Bailey.
Er kritisierte auch die Entscheidung der US-Behörden, alle SVB-Einlagen über die 250.000 Dollar hinaus sicherzustellen, die durch die Einlagensicherungsregeln des Bundes abgedeckt sind.
„Eine pauschale Garantie für alle Einleger ist nicht kostenlos“, sagte Bailey. „Es verringert die Risikosensitivität der Finanzierung einer Bank, könnte zu moralischem Risiko führen, und alle Kosten müssten letztendlich vom Steuerzahler getragen werden.“
Die britische Einlagensicherung ist auf 85.000 £ festgelegt, ein Niveau, das Bailey als eines verteidigt, „das finanzielle Stabilität, moralisches Risiko und angemessenen Einlegerschutz in Einklang bringt“.
Die Fed von San Francisco hat eine Bitte um Stellungnahme an das Federal Reserve Board in Washington verwiesen, das derzeit überprüft, wie die Aufsichtsbehörden mit der SVB interagiert haben.
Als Jay Powell, Vorsitzender der Fed, am Mittwoch auf einer Pressekonferenz gefragt wurde, ob die Aufsichtsbehörden nicht auf die Abhängigkeit der SVB von einer kleinen Zahl großer Einleger reagiert hätten, sagte er: „Die Aufsichtsbehörden sind da eingestiegen. . . Sie waren bei diesem Thema. Aber nichtsdestotrotz ist dies immer noch passiert. . . die Art der Überprüfung besteht darin, dies herauszufinden.“
Die BoE lehnte es ab, sich über den Brief hinaus zu äußern.
Bailey verteidigte den Rekord der BoE bei der Aufsicht über die SVB im Vereinigten Königreich, indem er einer Bank mit einer Bilanz von mehr als 12 Mrd. £ eine offizielle Teilzeitstelle zuteilte. Bailey sagte, die Ressourcenallokation spiegele das Risiko der Bank für die gesetzlichen Ziele der BoE wie finanzielle Stabilität wider.
Die BoE schlug zunächst vor, SVB UK in Abwicklung zu bringen, da sie für das Vereinigte Königreich nicht systemrelevant sei, stimmte aber schließlich ihrem Verkauf an HSBC zu, nachdem die Regierung und die britischen Gründer argumentierten, dass britische Start-ups unverhältnismäßig geschädigt würden, wenn SVB UK geschlossen würde .
Bailey soll nächste Woche vor dem Sonderausschuss des Finanzministeriums über den Zusammenbruch der SVB und die Gesundheit des britischen Bankensystems angesichts der jüngsten Belastungen wie der Rettung des Schweizer Kreditgebers Credit Suisse aussagen.
Er bekräftigte in dem Schreiben seine Ansicht, dass der britische Sektor „robust“ und „widerstandsfähig“ geblieben sei.
Zusätzliche Berichterstattung von Brooke Masters in New York