Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum rutschten nach einem Ausverkauf ab, der die Aktien an der Wall Street in einen Bärenmarkt stürzte, als die Aussicht auf eine aggressive Straffung durch die Zentralbanken die globalen Anleger erschütterte.
Der japanische Nikkei 225 und der chinesische CSI 300 Index fielen am Dienstag jeweils um 2 Prozent, während der australische Referenzindex S&P/ASX 200 4,6 Prozent verlor.
Die Rückgänge für die asiatischen Märkte folgten auf einen Tag mit starken Verkäufen an der Wall Street, wo der S&P 500 um fast 4 Prozent auf den niedrigsten Stand seit Anfang 2021 fiel. Damit fiel die Benchmark um mehr als 20 Prozent von ihrem Allzeithoch im Januar, ein Szenario, das typischerweise als Bärenmarkt bezeichnet wird.
Die Flucht für globale Aktien wurde durch eine höher als erwartete US-Inflation am Freitag ausgelöst, die zeigte, dass die Verbraucherpreise im Mai gegenüber dem Vorjahr um 8,6 Prozent gestiegen waren, als Russlands Invasion in der Ukraine die Lebensmittel- und Treibstoffkosten erhöhte.
Der Anstieg der Verbraucherinflation hat Erwartungen geschürt, dass die US-Notenbank auf ihrer geldpolitischen Sitzung, die am Mittwoch zu Ende geht, eine besonders große Zinserhöhung von 0,75 Prozentpunkten durchsetzen könnte.
Ökonomen von Goldman Sachs hoben ihre Prognose für den Federal Funds Rate an, um sowohl im Juni als auch im Juli Zinserhöhungen von 0,75 Prozent einzubeziehen, und warnten davor, dass, wenn die Maßnahmen der Fed die Markterwartungen erfüllen würden, dies „eine erhebliche weitere Bremsung des Wachstums bedeuten würde“.
Die Futures-Märkte zeigten, dass die Anleger erwarteten, dass der Referenzzinssatz der US-Bundesbank bis Ende dieses Jahres auf 3,5 Prozent steigen würde, verglichen mit der aktuellen Spanne zwischen 0,75 und 1 Prozent. Die Märkte deuteten erst letzte Woche auf eine Jahresendrate von nur 2,9 Prozent hin.
„Weder die Inflation noch die Wirtschaft geben deutlich genug Signale für eine Verlangsamung, um die Fed von ihrem Kurs abzubringen“, sagte Steve Englander, Leiter der Makrostrategie für Nordamerika bei Standard Chartered. Er fügte hinzu, dass StanChart eine Bewegung von bis zu 1 Prozentpunkt nicht ausschließen könne.
Die wachsende Erwartung stärkerer Zinserhöhungen hat auch die Renditen auf Staatsanleihen in die Höhe getrieben, die steigen, wenn die Anleihenkurse fallen. Am Dienstag während des asiatischen Handels betrug die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen 3,356 Prozent und hielt sich knapp unter dem am Montag berührten Höchststand, der den höchsten Stand seit 2011 markierte.
Der Anstieg der Erwartungen an höhere Zinserhöhungen hat auch spekulativere Anlageklassen, darunter Technologieunternehmen und Krypto-Anlagen, in Mitleidenschaft gezogen.
Der Hongkonger Hang Seng Tech Index verlor am Dienstag fast 2 Prozent, nachdem der Nasdaq Composite die Sitzung am Montag mit einem Minus von fast 5 Prozent beendet hatte, was die Verluste seit Jahresbeginn auf mehr als 30 Prozent brachte. Bitcoin fiel am Dienstag um fast 7 Prozent auf 21.616 $, womit die am weitesten verbreitete Kryptowährung in diesem Jahr mehr als 50 Prozent nachgab.
Aktien-Futures deuteten auf ein Nachlassen der Verkäufe für Europa hin, wobei der Euro Stoxx 50 voraussichtlich um 0,2 Prozent und der FTSE 100 voraussichtlich um 0,4 Prozent steigen werden. Der S&P 500 sollte um 0,6 Prozent steigen.