Die US-Aktien-Futures waren am Donnerstag gedämpft, als die Anleger die Wirtschaftsdaten nach Hinweisen darauf untersuchten, wie aggressiv die Federal Reserve die Zinssätze erhöhen würde, um die Inflation einzudämmen.
Terminkontrakte, die den S&P 500 nachbilden, verloren 0,1 Prozent. Diejenigen, die den technologielastigen Nasdaq 100 verfolgen, fielen um 0,2 Prozent. Europäische Aktien gaben ebenfalls nach, wobei der regionale Stoxx 600-Index um 0,2 Prozent nachgab.
Diese Schritte kamen, als neue Berichte über den US-Arbeitsmarkt und die Einzelhandelsumsätze etwas mehr als eine Woche vor der Bekanntgabe ihrer nächsten geldpolitischen Entscheidung durch die Fed gemischte Signale über die Gesundheit der größten Volkswirtschaft der Welt gaben.
Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA waren am Donnerstag niedriger als erwartet, mit 213.000 für die Woche bis zum 10. September – weniger als 218.000 in der Woche zuvor und niedriger als die Prognosen der Ökonomen von 226.000. Diese Daten deuteten auf einen angespannten Arbeitsmarkt hin, einer der Faktoren, die die Fed bei ihrer Strategie bezüglich der Kreditkosten berücksichtigt.
Gleichzeitig waren die Einzelhandelsumsätze im August heißer als erwartet – sie stiegen monatlich um 0,3 Prozent im Vergleich zu den Erwartungen eines Nullwachstums. Ohne Kraftfahrzeuge und Teile gingen die Einzelhandelsumsätze jedoch unerwartet um 0,3 Prozent zurück, verglichen mit einer Konsensprognose von 0,1 Prozent Anstieg.
Anfang dieser Woche hatten unerwartet heiße US-Inflationsdaten die Anleger dazu veranlasst, ihre Schätzungen darüber anzuheben, wie weit und schnell die Fed die Zinsen anheben würde, um die Nachfrage zu kühlen.
Die Märkte preisen jetzt eine Wahrscheinlichkeit von eins zu drei ein, dass die US-Notenbank die Zinsen nächste Woche um einen vollen Prozentpunkt anheben wird, nachdem sie zweimal in Folge um 0,75 Prozentpunkte angehoben wurden.
„Nach einer hohen Inflationsrate zu Beginn der Woche brauchte die Fed einige gute Nachrichten, und die ergaben sich nicht aus den Einzelhandelsumsatzdaten“, sagte Neil Birrell, Chief Investment Officer bei Premier Miton Investors.
„Sie hätten wirklich deutlich weniger Verbraucherausgaben sehen können, um den Druck von Zinserhöhungen zu nehmen. Die Debatte über 75 Basispunkte oder 100 Basispunkte wird bis zur Ankündigung laufen, und selbst dann werden die Gedanken direkt zum nächsten Treffen und wahrscheinlich auch zum übernächsten gehen.“
Die Aussicht auf eine aggressive Straffung der Geldpolitik durch die Fed hat den Druck auf die Währungen der asiatischen Volkswirtschaften verstärkt, wo einige Zentralbanken eine viel lockerere Haltung beibehalten haben.
Der Offshore-Renminbi – der außerhalb der Festlandmärkte des Landes gehandelt wird – verlor am Donnerstag bis zu 0,6 Prozent und überschritt zum ersten Mal seit Juli 2020 die 7-Marke gegenüber dem Greenback. Der japanische Yen bewegte sich um seinen schwächsten Punkt seit 24 Jahren, während der südkoreanische Won bei gehandelt wurde Niveau zuletzt im März 2009 gesehen.
Auf den Märkten für Staatsanleihen stieg die Rendite der geldpolitischen, zweijährigen US-Schatzanleihe um 0,04 Prozentpunkte auf 3,82 Prozent, als ihr Kurs leicht nachgab. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen lag unverändert bei 3,42 Prozent. Die Rendite zweijähriger deutscher Bundesanleihen stieg um 0,07 Prozentpunkte auf 1,47 Prozent.