Kunden haben im vergangenen Monat angesichts größerer Turbulenzen in der Bankenbranche Einlagen in Höhe von mehr als 100 Mrd.
Die von First Republic gehaltenen Einlagen gingen im ersten Quartal um 72 Mrd. USD zurück, ein Rückgang von 40 Prozent, obwohl dies eine finanzielle Rettungsleine großer US-Kreditgeber beinhaltete, die 30 Mrd. USD auf ihren Konten parkten, um das Vertrauen in die angeschlagene Bank zu stärken.
Der Kreditgeber sagte, die Abhebungen hätten sich diesen Monat stabilisiert, die Einlagen gingen jedoch weiter leicht zurück. Der Run auf die Konten war deutlich schlimmer als der der Konkurrenzbanken, die im ersten Quartal meist einstellige Einlagenrückgänge meldeten.
Die Aktien von First Republic fielen im nachbörslichen Handel in New York um bis zu 20 Prozent, bevor sie sich leicht erholten und 18 Prozent niedriger notierten. Sie hatten sich um 12 Prozent erholt, als die Märkte geöffnet waren. Die Aktie hat in diesem Jahr mehr als 90 Prozent ihres Wertes verloren.
First Republic sagte, dass ihr Anteil an unversicherten Einlagen, der deutlich höher als bei den Konkurrenten gewesen war, nach den Rückzügen von 68 Prozent auf 27 Prozent gesunken sei. Diese Zahl schließt die von konkurrierenden Banken eingezahlten 30 Milliarden Dollar aus.
Die Bank sagte am Montag, sie werde in den nächsten zwei Monaten bis zu 25 Prozent ihrer Belegschaft abbauen, um die Kosten zu senken. Ende letzten Jahres waren rund 7.200 Mitarbeiter beschäftigt. Es sagte auch, dass es plant, die Kosten zu senken, indem Büroflächen und nicht wesentliche Projekte und Aktivitäten reduziert werden.
Einige Führungskräfte der Wall Street sagen privat voraus, dass First Republic ganz oder teilweise verkauft wird, und am Montag sagte die Bank, sie verfolge „strategische Optionen“, um „den Vorgang zu beschleunigen“. [its] Fortschritt“.
Der Gewinn brach im ersten Quartal um mehr als ein Drittel auf 229 Mio. USD oder 1,23 USD je Aktie ein. Das war etwas besser als von Analysten erwartet. Es vergab etwas mehr Kredite, sagte aber, dass die Gewinne aus der Kreditvergabe um mehr als 20 Prozent gesunken seien.
„Trotz der Ungewissheit der letzten Monate . . . Wir haben 90 Prozent unserer Kundenbeziehungen beibehalten, die wir zu Beginn des ersten Quartals hatten“, sagte Vorstandsvorsitzender Michael Roffler bei einer Telefonkonferenz, bei der die Bank es ablehnte, Fragen von Analysten zu beantworten.
Finanzvorstand Neal Holland fügte hinzu: „Wir arbeiten daran, unsere Bilanz umzustrukturieren und unsere Ausgaben und kurzfristigen Kredite zu reduzieren.“
Letzte Woche stufte Moody’s die Vorzugsaktien von First Republic, die eine Sonderdividende zahlen, herab, beließ aber ihre allgemeine Kreditwürdigkeit unverändert. Die Ratingagentur sagte, die Bank stehe auf einer Liste von Kreditnehmern, die zur Überprüfung anstehen und noch herabgestuft werden könnten.
Moody’s sagte, während sich die Probleme beim Kreditgeber stabilisiert hätten, sei der „langfristige Weg der Bank zurück zu nachhaltiger Rentabilität ungewiss“.
Die Financial Times berichtete letzten Monat, dass die Turbulenzen in den oberen Rängen von First Republic im vergangenen Jahr dazu führten, dass es bei steigenden Zinssätzen keinen starken Führer gab, was zu einem Anstieg der Papierverluste in seinem Wertpapierportfolio führte.
Jim Herbert, 79, langjähriger Anführer von First Republic, ging im Dezember 2021 aus medizinischen Gründen in Urlaub. Einen Monat später verließ Hafize Gaye Erkan, der als sein Nachfolger vorbereitet worden war, das Unternehmen.
Erkan, ein türkischer ehemaliger Goldman Sachs-Banker mit einem Doktortitel in Risikomanagement, war weniger als sechs Monate als Co-CEO tätig und war an einer Reihe von Interaktionen mit anderen leitenden Angestellten beteiligt, die zwei Personen gegenüber der FT als „giftig“ bezeichneten.