Globale Aktien drehten am Donnerstag höher und setzten ihren Anstieg seit Wochenbeginn fort, als Anleger nach drei aufeinanderfolgenden Quartalen mit Aktienverlusten nach Gelegenheiten zu Preissenkungen suchten.
Ein FTSE-Maß für weltweite Aktien legte um 0,3 Prozent zu, wobei Europas regionaler Stoxx 600 im frühen Londoner Handel um 0,8 Prozent stieg. Futures-Kontrakte, die den S&P 500 der Wall Street abbilden, stiegen leicht um 0,2 Prozent.
Der breite S&P hatte am Mittwoch um 0,2 Prozent im Minus geschlossen und damit steilere Verluste von früher in der Sitzung in einer kurzen Pause nach einem optimistischen Start in den neuen Monat getrimmt. Am Montag und Dienstag hatten die US-Aktien ihren stärksten zweitägigen Anstieg seit den Tiefen der Pandemie vor mehr als zwei Jahren verzeichnet – angetrieben durch vorsichtigen Optimismus unter den Marktteilnehmern nach der längsten Serie von Quartalsrückgängen seit der Finanzkrise 2008.
Aktien wurden in diesem Jahr ausverkauft, da die Zentralbanken, angeführt von der US-Notenbank, die Schrauben der Geldpolitik anziehen, um die anhaltend hohe Inflation einzudämmen. In den letzten Monaten haben sich die Bedenken verstärkt, dass die Fed und ihre Konkurrenten die Zinssätze in eine langwierige Verlangsamung anheben und die Nachfrage so stark drücken werden, dass sie eine globale Rezession auslösen.
Vor diesem Hintergrund haben Anleger Wirtschaftsberichte und Datenveröffentlichungen genau auf Hinweise geprüft, um wie viel weitere Zinssetzer angesichts des schwindenden Wachstums die Kreditkosten in die Höhe treiben können.
Ein schlechter als erwarteter Bericht über die Stellenangebote in den USA am Dienstag hatte die Besorgnis über Zinserhöhungen gemildert und zu Beginn des neuen Monats eine Rallye bei Wall-Street-Aktien angeheizt. Die Hitze auf dem Arbeitsmarkt wird weithin als entscheidender Einfluss auf die Entscheidungsfindung der Fed angesehen, wobei Anzeichen von Schwäche Hoffnungen wecken, dass die Zentralbank mit weniger Nachdruck handeln wird, um die Inflation einzudämmen.
Neue Daten vom Donnerstag werden weitere Hinweise auf den Stand der Arbeitslosigkeit in der größten Volkswirtschaft der Welt geben, wobei für die Woche bis zum 1. Oktober mit 203.000 Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung gerechnet wird – gegenüber 193.000 in der Woche zuvor. Der vielbeachtete monatliche Stellenbericht des Arbeitsministeriums ist am Freitag fällig.
Die Märkte für Staatsanleihen gerieten beim europäischen Morgenhandel erneut unter Druck, wobei die Rendite der 10-jährigen britischen Gilt um 0,03 Prozentpunkte auf 4,06 Prozent stieg, als ihr Kurs nachgab. Der Gilt-Markt wurde letzte Woche von einer Krise erfasst, als das „Mini“-Budget der neuen britischen Regierung Befürchtungen über das Ausmaß der Kreditaufnahme auslöste, das zur Finanzierung umfangreicher Steuersenkungen erforderlich ist. Die Intensität der Verkäufe ließ am vergangenen Mittwoch nach, als die Bank of England intervenierte, um die Turbulenzen zu beruhigen – aber seitdem waren die Geschäfte volatil.
Die entsprechende 10-jährige US-Rendite, die als globaler Maßstab für Kreditkosten gilt, stieg um 0,03 Prozentpunkte auf 3,79 Prozent.
Bei den Währungen blieb der Dollar unverändert, nachdem er in der vorherigen Sitzung um mehr als 1 Prozent gestiegen war, eine Bewegung, die ein bereits stolperndes Pfund belastet hatte. Das Pfund Sterling stieg am Donnerstag um 0,2 Prozent auf 1,13 $ und blieb damit über dem Niveau, auf dem es gehandelt wurde, bevor der britische Kanzler Kwasi Kwarteng seine Finanzpläne am 23. September enthüllte.