Die Aktienmärkte stiegen am Montag, als Händler die Erwartungen zurückschraubten, wie hoch die US-Notenbank die Zinssätze anheben wird, und nach Berichten über chinesische Hilfe für angeschlagene Immobilienentwickler.
Europas regionaler Aktienindex Stoxx 600 legte im frühen Handel um 0,6 Prozent zu. Der Londoner FTSE 100 stieg um 0,8 Prozent. In Hongkong gehandelte chinesische Immobilienaktien führten die Asien-Pazifik-Märkte nach oben.
Die Bewegungen folgten einer positiven Sitzung für US-Aktien am Freitag, als starke Einzelhandelsumsätze und eine Umfrage, die auf eine Lockerung der Inflationserwartungen hindeuteten, die Besorgnis über die aggressive Verschärfung der monetären Bedingungen durch die Federal Reserve zu einer Konjunkturabschwächung dämpften.
Die Futures-Märkte spiegelten am Montag Wetten wider, dass die Fed ihren Hauptzinssatz diesen Monat um 0,75 Prozentpunkte anheben wird – von einer aktuellen Spanne von 1,5 Prozent auf 1,75 Prozent.
Letzte Woche, nachdem Daten zeigten, dass die US-Verbraucherpreisinflation ein 40-Jahres-Hoch von 9,1 Prozent erreicht hatte, preisten die Märkte kurzzeitig einen übergroßen Anstieg des Tagesgeldsatzes um 1 Prozentpunkt ein.
„Die Märkte preisen ein, wie lange die Fed straff bleiben kann“, sagten Analysten des Forschungshauses Gavekal und wiesen darauf hin, dass die bisherigen Zinserhöhungen in Kombination mit pessimistischen Wirtschaftsumfragen zeigten, dass „auch Wachstumsrisiken immer offensichtlicher werden“.
Auch der Futures-Handel deutete auf einen positiven Start für die Wall Street am Montag hin, wobei die Kontrakte den S&P 500 und den technologielastigen Nasdaq 100 um 0,5 Prozent bzw. 0,8 Prozent zulegen konnten.
Der S&P ist in diesem Jahr bisher um 19 Prozent gefallen, während der europäische Stoxx um 15 Prozent gefallen ist, wobei die Anleger vorsichtig bleiben, wenn es darum geht, während der laufenden vierteljährlichen Berichtssaison wieder in Aktien einzukaufen.
Die Schweizer Investmentgruppe GAM gab am Montag eine Gewinnwarnung heraus, während die Lebensmittellieferplattform Deliveroo die Wachstumsprognosen herabstufte und „erhöhten Gegenwind der Verbraucher“ dafür verantwortlich machte.
In Asien legte ein Index chinesischer Immobilienentwickler, die in Hongkong notiert sind, sogar um 5,6 Prozent zu. Der breitere Hang-Seng-Index stieg um 2,4 Prozent, mit Gewinnen an allen anderen großen asiatischen Aktienmärkten.
Dies folgte staatlichen Medienberichten vom Sonntag, denen zufolge chinesische Aufsichtsbehörden die Banken aufgefordert hatten, den Finanzierungsbedarf der Entwickler zu decken, nachdem sich eine Welle von Hausbesitzern einem landesweiten Hypothekenboykott gegen unfertige Häuser angeschlossen hatte.
Der Euro, der letzte Woche zum ersten Mal seit 20 Jahren unter 1 US-Dollar gefallen war, stieg um 0,5 Prozent auf 1,014 US-Dollar vor einer Sitzung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag, bei der erwartet wird, dass sie ihren Einlagensatz zum ersten Mal seither anhebt 2011, um die rekordhohe Inflation zu bekämpfen.
Die Rendite der 10-jährigen italienischen Anleihe stieg um 0,11 Prozentpunkte auf 3,38 Prozent, was die Vorsicht hinsichtlich der Auswirkungen höherer Kreditkosten auf die finanziell schwächeren Länder der Eurozone widerspiegelt. Anleiherenditen steigen, wenn ihre Kurse fallen.