Die Aktien der Credit Suisse fielen am Freitag auf ein Rekordtief und verzeichneten in diesem Jahr einen Rückgang um mehr als 50 Prozent, nachdem bekannt wurde, dass die angeschlagene Bank Investoren für eine neue Kapitalerhöhung ausfindig macht.
Investoren reagierten auf einen Artikel veröffentlicht von Reuters Am Donnerstagnachmittag hieß es, die Bank habe Investoren kontaktiert, um das Interesse an einer neuen Kapitalerhöhung abzuschätzen, und erwäge, ihre Investmentbank aus den USA abzuziehen.
Die Credit Suisse äußerte sich nicht zu der Kapitalerhöhung, dementierte aber einen Ausstieg aus dem US-Markt.
Leute, die der Bank nahe stehen, sagten, die Bitte an die Aktionäre um mehr Kapital sei angesichts des niedrigen Aktienkurses der letzte Ausweg. Im vergangenen April war die Bank gezwungen, Kapital in Höhe von 1,7 Mrd. CHF von Investoren zu beschaffen, um ihre Bilanz nach aufeinanderfolgenden Krisen, an denen Archegos Capital und Greensill Capital beteiligt waren, wieder aufzubauen.
Die Aktie fiel im Nachmittagshandel um mehr als 9 Prozent auf 4,22 SFr (4,29 $). Seit dem Zusammenbruch von Greensill im März 2021, der dazu führte, dass die Credit Suisse eine 10-Milliarden-Dollar-Gruppe von Investmentfonds schloss, sind die Aktien der Bank um 67 Prozent eingebrochen.
Ein in den letzten Wochen in der Schweiz verbreiteter Spruch lautet, dass es billiger sei, Credit-Suisse-Aktien zu kaufen als einen Kaffee in Zürich.
Der Vorstand und das Führungsteam der Bank planen gerade eine umfassende Umstrukturierung des Geschäfts, die ihre Investmentbank zurückdrängen und zu Tausenden von Stellenstreichungen führen würde.
Vorsitzender Axel Lehmann installierte im Sommer Ulrich Körner als Vorstandsvorsitzenden mit dem Auftrag, weniger als ein Jahr nach der letzten strategischen Überprüfung der Bank eine radikale Umstrukturierung durchzuführen.
Nach den neuesten Plänen, die dem Vorstand vorgelegt wurden, würde die Investmentbank in drei Teile geteilt und eine „Bad Bank“-Haltestelle für riskante Vermögenswerte wiederbelebt, berichtete die Financial Times diese Woche.
Die Vorstandsmitglieder der Credit Suisse haben akzeptiert, dass sie einige Vermögenswerte verkaufen müssen, um eine Kapitalerhöhung zu vermeiden, wobei profitable Geschäfte wie das in New York ansässige Geschäft mit verbrieften Produkten zum Verkauf vorgesehen sind.
Citi-Analyst Andrew Coombs sagte, dies sei im besten Fall eine Möglichkeit. „Die Nettokosten für den Ausstieg aus einer Gruppe von verbrieften Produkten könnten möglicherweise ohne die Notwendigkeit einer Kapitalerhöhung absorbiert werden, was das Management unserer Meinung nach vermeiden möchte, da die Aktien nur zum 0,3-fachen des tatsächlichen Buchwerts gehandelt werden“, sagte er.
Letzten Monat sagten Analysten der Deutschen Bank, dass die Kosten für die Kürzung der Investmentbank aufgrund von Restrukturierungskosten, dem Wachstum anderer Geschäftsbereiche und der Stärkung ihrer Kapitalquoten ein Loch in Höhe von 4 Mrd. CHF in der Kapitalposition der Gruppe hinterlassen würden.