Nach einem starken Anstieg der Insolvenzen im Jahr 2023 wird erwartet, dass deutsche Unternehmen in diesem Jahr häufiger pleite gehen, da Unternehmen, die von hohen Energiekosten und dem Ende der Pandemiehilfe betroffen sind, das Handtuch werfen.
Sanierungsexperten warnen, dass viele „Zombie“-Unternehmen, die nach der Corona-Pandemie durch großzügige Staatshilfen und eine Aussetzung der Insolvenzantragspflicht über Wasser gehalten wurden und die Insolvenzen auf ungewöhnlich niedrige Niveaus sinken ließen, nun zusammenbrechen.
Seit Jahresbeginn haben mehrere namhafte deutsche Unternehmen Insolvenz angemeldet, darunter die Warenhauskette Galeria Karstadt Kaufhof und der Hamburger Taschenhersteller Bree, zu dessen Kunden auch Bundeskanzler Olaf Scholz gehört.
Aufgrund der wirtschaftlichen Stagnation in Deutschland in Verbindung mit hohen Zinssätzen, steigenden Löhnen, erhöhten Energiepreisen und einem knappen Staatshaushalt ist die Zahl der in Schwierigkeiten geratenen Unternehmen immer größer geworden. Experten warnen, dass dadurch die Insolvenzen in diesem Jahr voraussichtlich um 10 bis 30 Prozent steigen und über dem Niveau vor der Pandemie liegen werden.
Ein solches Unternehmen ist der 85 Jahre alte Holzspielzeughersteller Haba. Lieferausfälle durch „falsche Entscheidungen“ der IT-Systeme beim Haba-Online-Kinderbekleidungsgeschäft verschärften die ohnehin schon stark steigenden Energie- und Holzkosten für das Unternehmen, so Pressesprecherin Ilka Kunzelmann.
Letztendlich war es zu viel für das Familienunternehmen mit Sitz in Bad Rodach, einem Kurort in der Mitte Deutschlands. Haba wurde im Dezember von einem Gericht Insolvenz eröffnet und geht davon aus, dass das Unternehmen im März Insolvenz anmelden kann, nachdem es etwa ein Drittel seiner 1.500 Mitarbeiter entlassen, seine Online-Bekleidungssparte geschlossen und eine Schulmöbelfabrik verkauft hat.
Steffen Müller, Leiter der Insolvenzforschung am Institut für Wirtschaftsforschung Halle, sagte, die monatliche Rate der von ihm erfassten deutschen Insolvenzen, die nicht registrierte Unternehmen mit wenigen Mitarbeitern ausschließt, sei seit letztem Sommer erstmals über den Durchschnitt vor der Pandemie gestiegen. Im Dezember erreichte es den höchsten Stand seit mindestens sieben Jahren.
„Wir werden in den nächsten zwei bis drei Monaten auf jeden Fall höhere Insolvenzzahlen sehen, das sieht man schon an den ersten Anmeldezahlen“, sagte Müller. „Die Regierung hat Unternehmen, die vor der Pandemie eine geringe Produktivität hatten, umfangreiche Hilfen gewährt. Das verlängerte ihr Leben. Doch nun müssen sie die Hilfen zurückzahlen, und viele tun sich damit schwer.“
Letzte Woche vom Bundesamt für Statistik veröffentlichte Zahlen zeigten, dass die Zahl der Unternehmen, die bei Bezirksgerichten Insolvenz anmelden, in den zehn Monaten bis Oktober im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Jahres 2022 um mehr als 24 Prozent gestiegen ist.
Das deutsche Wirtschaftsministerium bezeichnete das Geschäftsumfeld als „herausfordernd“, spielte das Ausmaß des Problems jedoch herunter: „Auf längere Sicht und im Vergleich zur Zeit vor der Pandemie liegen die Unternehmensinsolvenzen derzeit nicht auf einem nennenswert hohen Niveau.“ .“
Wolfgang Steiger, Vorsitzender des Wirtschaftsrats der Oppositionspartei CDU, machte die „desaströse Wirtschaftspolitik“ der Regierung dafür verantwortlich, dass die Insolvenzquote in Deutschland schneller ansteige als in vielen anderen Ländern. „Hohe Energie- und Arbeitskosten, ein hausgemachtes Problem, gepaart mit dem Fachkräftemangel bringen immer mehr Unternehmen in Deutschland in finanzielle Bedrängnis.“
Die deutsche Wirtschaft schrumpfte im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 0,4 Prozent, nachdem die Einzelhandelsumsätze, die Exporte und die Industrieproduktion stark zurückgegangen waren.
Laut OECD soll das Wachstum des Landes in diesem Jahr auf 0,6 Prozent anziehen. Aber es wäre immer noch eine der schwächsten großen Volkswirtschaften der Welt, und mehrere Analysten haben ihre Prognosen gesenkt, seit die Regierung ihre Ausgabenpläne gekürzt hat, um eine Lücke in Höhe von 60 Milliarden Euro in ihrem Haushalt zu schließen, die durch ein Urteil des Verfassungsgerichts gegen außerbilanzielle Fonds entstanden war.
Im Rahmen der Haushaltskürzungen beendete Berlin diesen Monat den während der Pandemie eingeführten vorübergehend niedrigen Mehrwertsteuersatz auf Restaurantmahlzeiten, was zu Warnungen führte, dass Tausende von Restaurants ihre Geschäfte aufgeben würden. Mehr als 15.000 Restaurants, Imbisse und Cafés in Deutschland sind gefährdet, so der Datenanbieter Crif, der schätzt, dass die Insolvenzen in der Branche in diesem Jahr erneut steigen werden, nachdem sie im vergangenen Jahr um 36,5 Prozent auf 1.600 gestiegen sind.
Der Gesamtverband der deutschen Versicherungswirtschaft warnte kürzlich vor einem „massiven Anstieg von Zahlungsausfällen“, nachdem Kreditversicherer im Jahr 2023 mehr als 1,2 Milliarden Euro ausgezahlt hatten, 44 Prozent mehr als im Jahr 2022. „Wir sehen deutlich mehr und größere Schäden durch Insolvenzen und Zahlungsverzögerungen als im Jahr.“ „Im Vergleich zum Vorjahr“, sagte Thomas Langen vom GDV, der für dieses Jahr einen Anstieg der deutschen Insolvenzen um 10 Prozent prognostizierte.
Jonas Eckhardt, Spezialist bei der Sanierungsberatung Falkensteg, sagte, die schwache Konjunktur mache es für Unternehmen schwieriger, höhere Energie-, Arbeits- und Rohstoffkosten über höhere Preise weiterzugeben. „Die große Frage ist: Wie viel davon kann ich meinen Kunden überlassen?“
Er prognostiziert, dass die Insolvenzen von Unternehmen mit einem Jahresumsatz von mehr als 10 Mio. Euro im Jahr 2024 um mehr als 30 Prozent zunehmen werden.
Auch die starke Anhebung der Zinsen durch die Europäische Zentralbank zur Bekämpfung der Inflation habe es für Unternehmen schwieriger gemacht, durch die Suche nach neuen Investoren aus der Insolvenz herauszukommen, fügte Eckhardt hinzu. Nach Angaben von Falkensteg konnten Ende letzten Jahres nur 52 Prozent der Unternehmen durch eine Insolvenz gerettet werden, vor zwei Jahren waren es noch 62 Prozent.
„Die Anleger sind risikoscheuer geworden und halten sich zurück“, sagte er. „Diejenigen, die es noch wollen [take over an insolvent company] mit höheren Finanzierungskosten rechnen müssen. Es handelt sich also um eine risikoreiche Transaktion.“
Dieses Austrocknen von Investitionen und Finanzierung hat jüngere, anfälligere Unternehmen getroffen. Nach Angaben des Datenanbieters Startupdetector haben im vergangenen Jahr fast 300 deutsche Start-ups Insolvenz angemeldet, ein Anstieg von 65 Prozent gegenüber 2022. Unter ihnen waren der Solarautohersteller Sono Motors, der Online-Händler Social Chain und der Hersteller von Betrugsbekämpfungssoftware Fraugster.
Viele der größeren Unternehmen, die letztes Jahr pleite gingen, waren Modehändler, Transportunternehmen, Immobilienunternehmen und Autozulieferer. Auch in deutschen Pflegeheimen und Kliniken kam es häufig zu Zusammenbrüchen, da diese Schwierigkeiten hatten, höhere Lohn- und Energiekosten an das Krankenversicherungssystem weiterzugeben.
Laut dem deutschen Versicherer Allianz, der für das vergangene Jahr einen Anstieg der weltweiten Insolvenzzahlen um 6 Prozent und für dieses Jahr einen Anstieg um 10 Prozent prognostizierte, ist die Zahl der Insolvenzen in weiten Teilen der Welt gestiegen.
„Deutschland hinkte anderen Ländern wie Frankreich, den nordischen Ländern und den Niederlanden hinterher“, sagte Maxime Lemerle, leitender Berater für Insolvenzforschung bei der Allianz. „Aber es holt den Aufwärtstrend definitiv auf.“
Auch wenn es noch nicht an die große Unternehmenskrise nach der Finanzkrise von 2008 heranreicht, sagte Lemerle, dass der jüngste Anstieg der Insolvenzen in Deutschland und anderswo mittlerweile „mehr als eine Normalisierung, aber noch kein Tsunami“ sei.