Der Private-Equity-Riese Carlyle Group ersetzt seinen Vorstandsvorsitzenden Kewsong Lee, der die in New York und Washington ansässige Gruppe nur zwei Jahre nach seiner Ernennung im Juli 2020 verlassen wird.
Der Ausstieg wirft die Führung der 376 Milliarden Dollar schweren Gruppe in einen erneuten Umbruch, da sie sich in einem schwierigeren Investitionsumfeld mit volatilen Märkten und einem Rückgang der Zusagen von institutionellen Anlegern bewegt.
Lees Ausstieg, der am Sonntagabend angekündigt wurde, kam, als seine Vertragsverhandlungen mit Carlyle in eine Sackgasse gerieten. Lee, der 2017 neben Glenn Youngkin zum Co-Chief Executive ernannt wurde, erhielt einen Fünfjahresvertrag, der Ende des Jahres auslief.
Anstatt weiter zu verhandeln, sagte Carlyle, sein Vorstand habe beschlossen, Lees Vertrag nicht zu verlängern. Nachdem es Lee über die Entscheidung informiert hatte, beschloss er, sofort zurückzutreten.
„Sowohl der Vorstand des Unternehmens als auch Herr Lee waren sich im Rahmen ihrer Gespräche einig, dass der richtige Zeitpunkt gekommen ist, um eine Suche nach einem neuen CEO einzuleiten“, sagte Carlyle in einer Pressemitteilung.
Lees plötzlicher Abgang markiert eine weitere spontane Änderung in Carlyles Nachfolgeplanung über die Mitbegründer William Conway, David Rubenstein und Daniel D’Aniello hinaus, die das Unternehmen 1987 gründeten.
Im Gegensatz zu Konkurrenten wie KKR hat Carlyle Mühe, seine nächste Führungsgeneration zu identifizieren. Lee fungierte neben Youngkin als Co-Chief Executive, eine geteilte Rolle, die der gemeinsamen Führung von Conway und Rubenstein während des Aufstiegs des Unternehmens zu einem börsennotierten Branchenriesen ähneln sollte.
Youngkin beschloss jedoch, sich Ende 2020 zurückzuziehen, nachdem die Reibung mit Lee zugenommen hatte, was Carlyles Nachfolgeplan in Aufruhr versetzte. Im Jahr 2021 startete Youngkin eine erfolgreiche Kandidatur, um Gouverneur von Virginia zu werden.
Lee übernahm die alleinige Führung von Carlyle, als es sich von dem Schock der Coronavirus-Pandemie erholte, die dazu geführt hatte, dass das Unternehmen hohe Verluste verzeichnete, da die Performance vieler seiner Investmentfonds nachließ.
Unter Lee erholte sich das Geschäft von Carlyle, als er die Expansion des Unternehmens in Kredit- und versicherungsbezogene Investitionen unter einer neuen, handverlesenen Führung plante. Lee setzte sich auch das Ziel, bis 2024 130 Milliarden US-Dollar an neuem Geld aufzubringen, wobei sich ein Großteil der Mittelbeschaffung abseits von Carlyles traditionellem Corporate-Buyout-Geschäft konzentrierte.
In den Ende Juli veröffentlichten Ergebnissen für das zweite Quartal hatte Carlyle mehr als die Hälfte von Lees Ziel erreicht, von dem er darauf bestand, dass das Unternehmen es erreichen würde. Die Mittelbeschaffung in der Buyout-Einheit des Unternehmens hat sich jedoch verlangsamt. Im zweiten Quartal sammelte sein neuer Flaggschiff-Fonds nur 2,2 Milliarden US-Dollar.
Gleichzeitig expandierte Carlyle schnell an anderer Stelle und ging eine Partnerschaft mit dem Versicherer Fortitude Re ein, die im letzten Quartal 48 Milliarden US-Dollar an neuen Vermögenswerten einbrachte.
In einem Interview mit der Financial Times Ende Juli betonte Lee die Diversifizierung von Carlyle gegenüber Private-Equity-Übernahmen, bei denen sich die Firma zunächst unter Conway und Rubenstein einen Namen gemacht hatte.
„Der größte Teil unseres gebührenpflichtigen verwalteten Vermögens ist jetzt mit globalen Krediten verbunden“, sagte Lee und wischte die Herausforderungen bei der Mittelbeschaffung in Carlyles achtem Flaggschiff-Buyout-Fonds als „alte Nachricht“ ab.
„Es ist eine ganz andere Firma als noch vor ein paar Jahren“, sagte er. „Wir haben unser Geschäft bewusst diversifiziert.“
Mitbegründer Conway, der jahrzehntelang die Private-Equity-Investitionen von Carlyle beaufsichtigte, wird Interimsleiter, während die Gruppe nach einem neuen Vorstandsvorsitzenden sucht.
Conway sagte, er sei Lee „dankbar“ für seine Bemühungen, „Carlyle für die Zukunft zu positionieren“.
Lee sagte, er sei „dankbar für die Gelegenheit, die Firma mit einem unglaublich talentierten und engagierten Team aufzubauen“.