Die Federal Reserve führt einen weltweiten Ansturm von Zentralbankzinserhöhungen an, der die Welt in eine Rezession stürzen könnte, sagte der führende EU-Diplomat, als er warnte, dass die Union nicht ihre Ecke in der Welt bekämpft.
Josep Borrell, der hohe Vertreter des 27-köpfigen Blocks, sagte, die Zentralbanken seien gezwungen, den mehrfachen Zinserhöhungen der Fed zu folgen, um zu verhindern, dass ihre Währungen gegenüber dem Dollar abstürzen – und verglich den Einfluss der US-Notenbank mit Deutschlands Dominanz der europäischen Geldpolitik zuvor die Schaffung des Euro.
„Jeder muss folgen, weil sonst seine Währung sein wird [devalued]“, sagte Borrell vor einem Publikum von EU-Botschaftern. „Alle laufen, um die Zinssätze zu erhöhen, das wird uns in eine weltweite Rezession bringen.“
Die unvorsichtigen Kommentare zur Fed kamen in einer breit angelegten Rede, in der er die EU dafür kritisierte, dass sie nicht auf das Ausland höre und versuche, ihr Governance-Modell und ihre Standards auf andere zu „exportieren“, und zugab, dass der Block Russlands nicht vorweggenommen habe massive Invasion der Ukraine trotz Warnungen aus Washington.
Borrells Äußerungen zur US-Geldpolitik folgen der Warnung der Weltbank im vergangenen Monat, dass Zinserhöhungen mehrerer Zentralbanken im Jahr 2023 einen globalen Abschwung auslösen könnten, da sie argumentierte, dass der „Grad der Synchronizität“ der Zentralbanken mit nichts in fünf Jahrzehnten vergleichbar sei.
Seine Warnungen kommen, als die Weltbank und der IWF eine Woche gemeinsamer Treffen in Washington eröffnen, bei denen Beamte die vielfältigen Bedrohungen für die Weltwirtschaft erörtern werden. Es wird erwartet, dass der Fonds seine globalen Wirtschaftsprognosen für das vierte Quartal in Folge nach unten korrigiert.
Die Fed debattiert, ob sie auf ihrer Sitzung im November eine vierte Zinserhöhung in Folge um 0,75 Prozentpunkte vorlegen soll, eine Maßnahme, die den Federal Funds Rate auf 3,75 bis 4 Prozent anheben würde. Angesichts einer Inflation von 10 Prozent hat die Europäische Zentralbank ihren Einlagensatz bei ihren letzten beiden Sitzungen um 1,25 Prozentpunkte angehoben, und die Märkte preisen eine weitere Erhöhung um 0,75 Prozentpunkte am 27. Oktober ein.
Spitzenvertreter der Fed haben kürzlich deutlicher eingeräumt, dass ihre Kampagne zur Straffung der Geldpolitik – die aggressivste seit den frühen 1980er Jahren – Gefahr läuft, „Spillovers“ zu erzeugen, die schwächere Volkswirtschaften gefährden könnten. Aber sie betonen, dass ihr Hauptanliegen weiterhin darin besteht, die US-Inflation unter Kontrolle zu bringen, was darauf hindeutet, dass die globalen Auswirkungen ihrer Pläne zweitrangig sind.
Lael Brainard, stellvertretender Vorsitzender der Fed, bestand im vergangenen Monat darauf, dass die Zentralbank die Zinsen weiter erhöhen müsse, obwohl sie speziell vor den Risiken gewarnt habe, die hoch verschuldeten Schwellenländern ausgesetzt seien, da die Kreditkosten rapide steigen. Sie merkte jedoch an, dass die Fed „auf finanzielle Schwachstellen achtet, die durch das Aufkommen zusätzlicher negativer Schocks noch verschärft werden könnten“.
Nach der jüngsten geldpolitischen Sitzung der Fed im September sagte der Vorsitzende Jay Powell, die Zentralbank stehe in „ziemlich regelmäßigem Kontakt“ mit ihren globalen Gegenstücken. „Wir sind uns sehr bewusst, was in anderen Volkswirtschaften auf der ganzen Welt vor sich geht und was das für uns bedeutet und umgekehrt“, fügte er hinzu.
Der Einfluss der Fed auf die aktuellen geldpolitischen Trends spiegelte die Situation in Europa vor dem Euro wider, als die Länder gezwungen waren, der Politik der deutschen Bundesbank zu folgen, sagte Borrell. „Du musstest es tun. Auch wenn es aus internen Gründen nicht die richtige Police war.“
Borrell gab bei einer jährlichen Konferenz der EU-Botschafter zu, dass Brüssel den Warnungen der USA, Russland werde im Februar in die Ukraine einmarschieren, „ziemlich ungern“ Glauben schenke und es versäumt habe, die Aktionen des russischen Präsidenten Wladimir Putin zu analysieren.
„Wir haben nicht geglaubt, dass es passieren wird. . . Und wir haben weder die Fähigkeit von Putin zur Eskalation vorhergesehen“, sagte er.
Borrell fügte hinzu, Brüssel habe nicht verstanden, was andere Länder wollten, und ihnen stattdessen seine eigenen Ideen aufgedrängt.
„Wir glauben, dass wir besser wissen, was im Interesse anderer Menschen ist“, sagte er. „Wir müssen mehr zuhören. . . zum Rest der Welt. Wir brauchen mehr Empathie.
„Wir versuchen, unser Modell zu exportieren, aber wir wissen nicht, wie andere dies wahrnehmen werden“, fügte er hinzu.