Abu Dhabis Staatsfonds ADQ führte ausführliche Gespräche über die Privatisierung der Wall-Street-Investmentbank Lazard. Dies unterstreicht die Ambitionen des ölreichen Emirats, ein westliches Finanzdienstleistungsunternehmen zu übernehmen.
Die Gespräche fanden dieses Jahr zwischen Lazard unter der Leitung des scheidenden Vorstandsvorsitzenden Ken Jacobs und ADQ unter der Leitung von Scheich Tahnoon bin Zayed al-Nahyan, dem Vorsitzenden des Fonds und mächtigen nationalen Sicherheitsberater von Abu Dhabi, statt, sagten Personen mit direkten Kenntnissen der Angelegenheit.
Die Verhandlungen scheiterten, nachdem beide Seiten von einer Einigung zurücktraten. Lazard, das vor allem für sein Beratungsgeschäft in Paris, New York und London bekannt ist, habe sich auf die Wahrung der operativen Unabhängigkeit konzentriert, fügte eine Person hinzu.
Lazard sagte: „Wie zu erwarten, reden wir ständig mit Leuten, kommentieren aber keine Spekulationen.“ ADQ lehnte eine Stellungnahme ab.
Ein Deal hätte für Lazard das Ende einer bemerkenswerten 175-jährigen Geschichte als unabhängiges Finanzhaus bedeutet, das Weltkriegen, massiven Veränderungen in der Weltwirtschaft und verschiedenen Spannungen zwischen seinen überlebensgroßen Regenmachern auf beiden Seiten des Atlantiks standgehalten hat.
Es wäre auch dem Schritt der Familie Rothschild im Februar gefolgt, ihre Investmentbank zu privatisieren, wodurch Rothschild & Co. einen Wert von 3,7 Milliarden Euro hatte. Und im Mai stimmte das japanische Unternehmen Mizuho dem Kauf der Boutique-Investmentbank Greenhill & Co im Rahmen eines 550-Millionen-Dollar-Deals zu, um seine Ambitionen in den USA anzukurbeln.
Seit dem Ende der Gespräche hat Lazard einen Nachfolgeprozess eingeleitet, wobei Jacobs, der das Unternehmen seit 2009 leitet, künftig dessen Vorstandsvorsitzender werden soll. Peter Orszag, ein Wirtschaftswissenschaftler und ehemaliger Beamter der Regierung von Barack Obama, wird im Oktober das Amt des Vorstandsvorsitzenden übernehmen.
Lazard gab im April bekannt, dass das Unternehmen rund 10 Prozent seiner Belegschaft abgebaut habe, da die Geschäftsabwicklung während der Coronavirus-Pandemie stark zurückgegangen sei und die Rekrutierungskosten hoch gewesen seien. In einer separaten Geschäftseinheit verwaltet Lazard Vermögenswerte in Höhe von rund 200 Milliarden US-Dollar.
Die Aktien von Lazard sind seit Jahresbeginn um 8 Prozent gefallen, was dem Unternehmen einen Marktwert von 3,7 Milliarden US-Dollar beschert.
Über seinen nationalen Sicherheitsauftrag hinaus verfügt Tahnoon über ein ausgedehntes Geschäftsimperium, das sowohl staatliche als auch private Interessen umfasst. Er ist Vorsitzender der Abu Dhabi Investment Authority, dem größten Staatsfonds des Emirats mit einem verwalteten Vermögen von rund 850 Milliarden US-Dollar. der größte Kreditgeber des Landes, die First Abu Dhabi Bank; und staatliche Holdinggesellschaft ADQ.
Er ist außerdem Vorsitzender der International Holding Company, des schnell wachsenden Konglomerats, das in den letzten Jahren mit seinem rasanten Aufstieg an der Börse von Abu Dhabi die Banker vor ein Rätsel gestellt hat.
Das Emirat hat in den letzten Jahren den Wunsch gezeigt, seine Präsenz im Finanzdienstleistungsbereich auszubauen, da die Hauptstadt der Vereinigten Arabischen Emirate ihre Pläne zur Diversifizierung ihrer Wirtschaft weg von Kohlenwasserstoffen vorantreibt.
Die Financial Times berichtete im März, dass Tahnoon Interesse am Kauf der britischen Tochtergesellschaft der Silicon Valley Bank bekundet habe, die schließlich in einem Notverkauf am Wochenende von HSBC übernommen wurde.
Ende letzten Jahres arbeitete FAB an einem mutigen Versuch, die Standard Chartered Bank zu erwerben, doch der Kreditgeber aus Abu Dhabi sagte, er prüfe ein Angebot nicht mehr, als die Nachricht durchsickerte. FAB könnte seinen Ansatz dennoch wiederbeleben, nachdem die Bedenkzeit diesen Sommer endet.
Im Jahr 2022 startete FAB ein erfolgloses Angebot zum Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der regionalen Investmentbank EFG Hermes of Egypt. ADQ hat seitdem eine 911-Millionen-Dollar-Beteiligung an der ägyptischen Commercial International Bank erworben, als Teil eines umfassenderen Investitionspakets in die angeschlagene Wirtschaft des nordafrikanischen Landes, einem starken Verbündeten der VAE.
ADQ hat sich außerdem mit General Atlantic zusammengetan, um den größten alternativen Investmentmanager in der Region zu gründen, der Gelder in den Bereichen Private Equity, Risikokapital und Kredite für ADQ, IHC und einen weiteren Abu Dhabi-Fonds verwaltet.