Ken Griffin, Gründer des Citadel-Hedgefonds, sagt, das Rettungspaket der US-Notenbank für die Silicon Valley Bank zeige, dass der amerikanische Kapitalismus „vor unseren Augen zusammenbricht“.
Griffin sagte der Financial Times, dass die US-Steuerzahler institutionelle Anleger nicht retten müssen sollten, nachdem die US-Notenbank beschlossen hatte, einzugreifen, um eine Ansteckung des gesamten US-Bankensektors nach dem Zusammenbruch der in Santa Clara ansässigen SVB zu verhindern.
„Die USA sollen eine kapitalistische Wirtschaft sein, und das bricht vor unseren Augen zusammen“, sagte er in einem Interview. „Es gab einen Verlust der Finanzdisziplin, da die Regierung die Einleger vollständig gerettet hat.“
SVB wurde am Freitag von den US-Aufsichtsbehörden geschlossen, nachdem die Kunden an einem Tag 42 Milliarden Dollar – ein Viertel ihrer gesamten Einlagen – abgehoben hatten und ein gescheiterter Versuch, neues Kapital zu beschaffen, die Zukunft des technologieorientierten Kreditgebers in Frage stellte.
Am Sonntag stellte die Fed eine Kreditfazilität vor, damit „Banken in der Lage sind, die Bedürfnisse all ihrer Einleger zu befriedigen“. Diejenigen bei SVB und Signature Bank wären vor Verlust geschützt, selbst wenn ihre Einlagen die normale Versicherungsgrenze von 250.000 USD übersteigen würden, sagten Beamte.
Kritiker des Schritts der Fed haben auf das Risiko des moralischen Risikos hingewiesen, das dadurch entsteht, dass alle Einleger mit dem Geld, das sie bei der SVB haben, vollständig sind, während die Aufsichtsbehörden wegen übersehener Warnzeichen mit Fragen konfrontiert sind.
„Der Regler war die Definition dafür, am Steuer zu schlafen“, sagte Griffin.
Der milliardenschwere Citadel-Gründer, dessen Fonds in diesem Jahr zum erfolgreichsten Hedgefonds-Unternehmen aller Zeiten wurde, sagte, die US-Wirtschaft sei stark genug, dass die Fed nicht so eingegriffen habe.
„Es wäre eine großartige Lektion in Sachen Moral Hazard gewesen“, sagte er. „Verluste für Einleger wären unerheblich gewesen, und es hätte deutlich gemacht, dass Risikomanagement unerlässlich ist.
„Wir haben Vollbeschäftigung, die Kreditverluste waren minimal und die Bankbilanzen so stark wie nie zuvor. Wir können das Thema Moral Hazard aus einer Position der Stärke heraus angehen.“
Griffins Haltung steht in krassem Gegensatz zu der von Bill Ackman, einem weiteren hochkarätigen Hedgefonds-Manager, der am Montag die Federal Deposit Insurance Corporation aufforderte, „jetzt ausdrücklich alle Einlagen zu garantieren. Stunden zählen.“ Ackman sagte auf Twitter, dass „unsere Wirtschaft ohne unsere Gemeinschaft und unser regionales Bankensystem nicht effektiv funktionieren wird“.
Er sagte, dass weder er noch sein Hedgefonds Pershing Square irgendein Engagement bei der Silicon Valley Bank hätten, und fügte hinzu, dass sein persönliches Engagement in der Risikokapitalbranche „weniger als 10 Prozent meines Vermögens“ ausmachte.
Letztes Jahr verlegte Griffin Citadel und seine Market-Making-Firma Citadel Securities von Chicago nach Miami, nachdem er gedroht hatte, die Stadt wegen steigender Kriminalität zu verlassen. Griffin, der mit seiner Familie nach Miami gezogen ist, hat die Stadt als „wachsende Metropole, die den amerikanischen Traum verkörpert“ beschrieben und gesagt, er würde es lieben, wenn Floridas republikanischer Gouverneur Ron DeSantis 2024 für das Präsidentenamt kandidieren würde.
Citadel, das Griffin 1990 gegründet hat, ist auf ein Vermögen von 54 Milliarden US-Dollar angewachsen.