Liberty Steel von Sanjeev Gupta hat mit den Gläubigern einen Rahmenvertrag abgeschlossen, bei dem sie weniger als die Hälfte des Betrags zurückerhalten könnten, den sie dem angeschlagenen Metallkonzern geliehen haben.
Der Deal – dessen Details noch ausgearbeitet werden müssen – würde es Liberty ermöglichen, ein Insolvenzverfahren abzuwehren, das diesen Monat stattfinden soll.
Die Gläubiger würden maximal 55 Prozent ihrer Schulden zurückerhalten, obwohl laut Personen, die von den Gesprächen Kenntnis haben, die Erwartung besteht, dass es deutlich weniger sein würde.
Der Industrielle Gupta hat einen Großteil der letzten 18 Monate damit verbracht, rechtliche Schritte abzuwehren, die seine Sammlung globaler Metallunternehmen zerschlagen würden, um Schulden im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch des spezialisierten Finanzunternehmens Greensill Capital im März letzten Jahres zurückzuzahlen.
Die Financial Times hat berichtet, dass Kredite an Guptas Unternehmen aus Greensill, die später an Investoren der Credit Suisse verkauft wurden, auf der Grundlage verdächtiger Rechnungen vergeben wurden, die den Verdacht auf Betrug aufkommen ließen.
Das britische Serious Fraud Office und die französische Polizei ermitteln gegen Guptas GFG Alliance-Unternehmen wegen mutmaßlichen Betrugs und Geldwäsche. Die GFG hat konsequent jegliches Fehlverhalten bestritten.
Das von Liberty Steel-Gläubigern eingeleitete britische Liquidationsverfahren soll am 30. November beginnen, nachdem es um 30 Tage verschoben wurde, nachdem beide Seiten Fortschritte bei der Ausarbeitung einer Einigung erzielt hatten.
Kunden der Schweizer Bank Credit Suisse schuldet die GFG Alliance, die Metallsparte von Gupta, die sich Geld von einer Gruppe von mit Greensill verbundenen Lieferkettenfinanzierungsfonds geliehen hat, 1,2 Milliarden Dollar. Insgesamt hat Gupta 5 Milliarden Dollar von Greensill geliehen, um das Wachstum eines weitläufigen Metallimperiums zu finanzieren, das Tausende von Arbeitern auf der ganzen Welt beschäftigt.
Die US-Investmentbank Citigroup – die im Auftrag der Credit Suisse handelt – hat im vergangenen Jahr beim Londoner Insolvenzgericht eine Reihe von Anträgen gegen einige der Rohstoff- und Industrieunternehmen von Gupta eingereicht.
Nach britischem Recht können Gläubiger beim Gericht die Schließung eines Unternehmens beantragen, das ihnen Geld schuldet. Um erfolgreich zu sein, müssen sie nachweisen, dass das Unternehmen seine Schulden nicht bezahlen kann. In diesem Fall können die Vermögenswerte des Unternehmens verkauft werden, um sie zurückzuzahlen.
„Nach mehreren Monaten der Verhandlungen haben wir nun eine grundsätzliche Einigung erzielt, die den Gläubigern Wiedergutmachung verschaffen und Liberty erheblich entschulden und Risiken mindern wird“, sagte Jeffrey Kabel, Chief Transformation Officer des Metallkonzerns.
„Dies ist ein großer Schritt nach vorn in unserer Restrukturierung und Transformation, und wir werden jetzt mit den Gläubigern zügig zusammenarbeiten, um die Vereinbarung vorzubereiten und umzusetzen.“
Das Unternehmen lehnte es am Dienstag unter Berufung auf die Vertraulichkeit ab, Einzelheiten der Vereinbarung bekannt zu geben. Laut Personen, die von den Gesprächen Kenntnis haben, könnte GFG versuchen, Geld durch den Verkauf von Teilen seines globalen Geschäfts, einschließlich seiner australischen InfraBuild-Gruppe, sowie von Vermögenswerten zu beschaffen, die Gupta gehören, aber nicht Teil von GFG sind.
Die europäischen Stahlanlagen von Gupta wurden von den stark steigenden Energiepreisen nach der russischen Invasion in der Ukraine hart getroffen. Die Betriebe von Liberty Steel in Großbritannien, die sich auf zwei Werke in Yorkshire konzentrieren, wurden besonders hart getroffen und waren im vergangenen Jahr nur mit Unterbrechungen in Betrieb.
Gupta sollte am Dienstag erfahren, ob er die Kontrolle über seine beiden belgischen Stahlwerke in Flémalle und Tilleur verloren hatte. Doch die Anhörung vor einem Gericht in Lüttich wurde auf den 22. November verschoben.
Die Credit Suisse lehnte eine Stellungnahme ab.