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Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Der Präsident von Goldman Sachs Japan ist zurückgetreten und wird mit sofortiger Wirkung zurücktreten, was das Ende der Karriere einer der größten Persönlichkeiten der Finanzindustrie Tokios bedeutet.
Der überraschende Abgang des etwa 70-jährigen Masanori Mochida folgt auf eine 38-jährige Karriere bei Goldman, in der die US-Investmentbank ihren Bekanntheitsgrad in Japan dramatisch steigerte und an vielen der bedeutendsten Geschäfte des Landes beteiligt war.
Personen aus dem Umfeld von Goldman sagten, dass Mochida, der ursprünglich 2001 vom damaligen Vorstandsvorsitzenden Hank Paulson zum Spitzenposten in Tokio ernannt worden war, auf dem besten Weg sei, sich irgendwann im Jahr 2024 aus der Bank zurückzuziehen, doch in den letzten Tagen sei die Entscheidung getroffen worden gemacht, um diesen Prozess zu beschleunigen.
Die Beschleunigung von Mochidas Abgangsplan, sagten zwei Goldman-nahe Quellen, spiegele die zunehmende interne Besorgnis wider, dass die Bank in Tokio eine neue Führung brauche, da sie mit immer aggressiveren Konkurrenten wie Morgan Stanley und JPMorgan um Geschäfte konkurriere.
Das Gefühl der Dringlichkeit sei in den letzten Monaten gewachsen, sagten Goldman-Banker, da japanische Unternehmen zu einem immer reicheren Markt für Management-Buyouts, inländische Konsolidierungen und andere M&A-Deals geworden seien. Gleichzeitig widmen globale Anleger den japanischen Aktienmärkten nach einer langen Pause des Interesses zunehmend Aufmerksamkeit.
Der Gesamtwert der M&A-Deals mit Beteiligung japanischer Unternehmen stieg in den ersten neun Monaten des Jahres 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 14 Prozent auf 111 Milliarden US-Dollar, so die von LSEG zusammengestellten Daten.
In den letzten Jahren musste auch Goldman in Japan einen erheblichen Abfluss von Talenten hinnehmen. Mehrere Schlüsselfiguren verließen 2018 das Büro in Tokio, um sich SoftBank anzuschließen, und viele andere wurden abgeworben, um in Japans wachsendem Pool an Technologie-Start-ups zu arbeiten.
Einige Personen, die dem Maklerunternehmen nahestehen, hatten gehofft, dass Mochidas Rücktritt den Weg für eine neue Generation von Bankern ebnen würde, die das Geschäft übernehmen und neu beleben würde, und das zu einer Zeit, in der sich Japan zu einem der heißesten Märkte entwickelt hat, da Investoren ihr Geld von dort abziehen China.
Unter Mochida war Goldman maßgeblich an der finanziellen Rettung von Toshiba beteiligt und machte die Bank irgendwann in den frühen 2000er-Jahren zu einem der größten Golfplatzbesitzer Japans.
Im Japan der 1980er Jahre, so Mochida in einem Blogbeitrag anlässlich seines 35-jährigen Bestehens bei der Bank, „wurde die Finanzbranche von lokalen Akteuren dominiert.“ US-Banken waren in den Markt vorgedrungen. Allerdings galten sie weitgehend als Außenseiter, die von ausgewanderten Bankern geführt wurden und über begrenzte lokale Autonomie verfügten. Ich sah eine Chance für Goldman Sachs.“
Unter Mochida baute Goldman seine Präsenz in Japan durch die Beteiligung an einigen der größten Deals des Landes dramatisch aus, darunter die 22,5 Milliarden US-Dollar teure Fusion zwischen Nippon Steel und seinem Rivalen Sumitomo Metal Industries im Jahr 2012 und Toshibas 18 Milliarden US-Dollar teuren Verkauf seines Speicherchipgeschäfts an ein von einem Konsortium geführtes Unternehmen von Bain Capital im Jahr 2017.
Ein Sprecher von Goldman lehnte eine Stellungnahme ab.