Der in Hongkong ansässige Vermögensverwalter Anatole bereitet sich darauf vor, einen wichtigen Teil seines Geschäfts nach Singapur zu verlagern, nachdem er den Anlegern mitgeteilt hatte, dass er sein Engagement in China erheblich reduziert habe.
Die Firma, die sich durch übergroße Wetten auf Chinas Wachstum einen Namen gemacht hat, eröffnet ein Büro in dem Stadtstaat und könnte Schlüsselfunktionen und Entscheidungsprozesse dorthin verlegen, sagten drei mit den Diskussionen vertraute Personen.
Viele in Asien ansässige Hedgefonds-Manager mussten nach einem jahrelangen regulatorischen Angriff des chinesischen Präsidenten Xi Jinping auf mehrere Sektoren, von Technologie bis Immobilien, große Verluste hinnehmen.
Die Nähe zum Festland durch einen Standort in Hongkong ist für Manager wie Anatole weniger wichtig geworden, da sie sich in das schnell wachsende Südostasien mit 655 Millionen Einwohnern und Singapur als regionalem Finanzzentrum diversifizieren.
Anatole könnte eine kleinere Präsenz in Hongkong behalten, teilweise um zu vermeiden, dass es in China, wo es immer noch am stärksten vertreten ist, in Ungnade fällt, sagte einer der Personen.
„Das Nervensystem wird wahrscheinlich in Singapur sein“, sagte eine andere Person, die über die Verhandlungen informiert wurde, fügte jedoch hinzu, dass die Entscheidung noch nicht abgeschlossen sei und sich die Situation ändern könnte. Laut den Aufzeichnungen der Rechnungslegungsbehörde der Stadt wurde das Unternehmen im Februar in Singapur registriert.
Gary Lee, Chief Operating Officer von Anatole, bestätigte, dass die Gruppe ein Büro in Singapur eröffnen würde. Er sagte, das Büro sei ein „Außenposten“ und fügte hinzu, dass er „optimistisch in Bezug auf die Erholung Chinas“ bleibe.
Lee lehnte es ab zu sagen, wie die Mitarbeiter auf die beiden Standorte aufgeteilt würden, ob er und Gründungspartner George Yang nach Singapur ziehen würden und ob es in Hongkong zu Entlassungen kommen würde.
„Wir werden die Ressourcen beibehalten, die wir für geeignet halten, um das Potenzial der Investitionsmöglichkeit voll auszuschöpfen“, sagte Lee der Financial Times.
Seit seiner Gründung im Jahr 2016 hat sich Anatole auf langfristige Investitionen in chinesische Unternehmen konzentriert und sein Fonds verwaltet laut Bloomberg rund 2 Milliarden US-Dollar. Letztes Jahr sagte jedoch Yang, Chief Investment Officer von Anatole, dass man neue „Jagdgründe“ erwäge.
Anatole hatte den Anlegern damals mitgeteilt, dass sein Flaggschiff-Hedgefonds große Verluste erlitten hatte, nachdem er die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt falsch eingeschätzt hatte. Chinesische Aktien brachen 2022 ein, als Chinas Wirtschaft während der Coronavirus-Pandemie zum Erliegen kam und nachdem die Zentralregierung ein regulatorisches Vorgehen gegen den Internet-, Immobilien- und Bildungssektor eingeleitet hatte.
Singapur konkurriert mit Hongkong als Finanzzentrum in Asien und hat davon profitiert, dass letzteres auf dem Höhepunkt der Pandemie unter geschlossenen Grenzen litt. Geopolitische Spannungen haben auch die Attraktivität des Stadtstaates als neutraler Finanzaußenposten und Hafen für globales Kapital – einschließlich aus China – erhöht.
Während eine Reihe von Finanziers und Anwaltskanzleien Mitarbeiter eingestellt und ihre Büros im Stadtstaat erweitert haben, hinkt Singapur bei der Gewinnung von mehr Hedge-Fonds-Geschäften hinterher.
„Singapur ist normalerweise der Ort, an dem Sie Geld verwalten, Hongkong ist der Ort, an dem Sie Geld verdienen. Das ändert sich langsam“, sagte ein Finanzier.