Zum ersten Mal hat Ping An, der größte Anteilseigner von HSBC, die Bank öffentlich aufgefordert, ihr Asiengeschäft auszugliedern, und den globalen Kreditgeber aufgefordert, „viel aggressiver“ bei der Reduzierung der Kosten durch den Abbau von Arbeitsplätzen vorzugehen.
Michael Huang, Vorsitzender von Ping An Asset Management, sagte der Financial Times: „Wir werden alle Initiativen unterstützen, einschließlich einer Abspaltung, die dazu beitragen, die Leistung und den Wert von HSBC zu verbessern.“
Er fügte hinzu, dass es „dringend“ sei, dass HSBC weitere Kostensenkungen durchführe, um seine Ausgaben zu senken, die seiner Meinung nach weit höher seien als die seiner Konkurrenten, und sagte, dass eine Reihe von leitenden Bankern nicht über ausreichende Erfahrung mit der Arbeit in Asien verfüge.
Huangs Äußerungen markieren das erste Mal, dass die chinesische Versicherungsgesellschaft öffentlich über HSBC spricht, seit in diesem Jahr bekannt wurde, dass sie die Bank privat aufgefordert hatte, ihre Asiengeschäfte abzuspalten, um die Renditen zu steigern. Ping An ist mit mehr als 8 Prozent an der Bank beteiligt.
HSBC, geführt vom Vorsitzenden Mark Tucker, hat sich dagegen gewehrt, sein Asiengeschäft zu trennen, da dies zu kompliziert sei und enorme Kosten verursachen würde.
Eine Person, die mit Ping Ans Denken vertraut ist, sagte, der Versicherer dränge immer noch auf eine Aufspaltung und die Diskussionen seien „andauernd“. Ping An begann im Februar, sich für eine Trennung einzusetzen, und beschwerte sich über die jahrelange Underperformance des Kreditgebers und über die Streichung der Dividende von HSBC während der Pandemie.
Ping Ans Forderung nach weiteren Kostensenkungen und eine stärkere Zuweisung von Ressourcen nach Asien gehören zu den Maßnahmen, von denen der Versicherer glaubt, dass sie die Renditen von HSBC verbessern werden, obwohl er damit aufgehört hat, öffentlich eine Auflösung zu fordern.
Die Rendite auf das materielle Eigenkapital der Bank, die laut Ping An in den letzten fünf Jahren durchschnittlich 7 Prozent betragen hatte, hinkt hinter der der Konkurrenten her. Huang sagte, HSBC habe im vergangenen Jahr Renditen von 8,3 Prozent geliefert, was „weit unter“ dem Durchschnitt von 12,3 Prozent seiner Mitbewerber liege.
Investoren halten Plakate vor einer informellen Aktionärsversammlung von HSBC im August in Hongkong © Paul Yeung/Bloomberg
Huang fügte hinzu, dass HSBC „bei der radikalen Reduzierung ihrer Kosten viel aggressiver vorgehen sollte“, und stellte fest, dass das Kosten-Ertrags-Verhältnis von 64,2 Prozent im Durchschnitt 13 Prozentpunkte höher sei als bei seinen Konkurrenten.
Die Ausgaben könnten gesenkt werden, „indem die Betriebskosten wie Personal und IT“ sowie die Kosten des globalen Hauptsitzes gesenkt werden.
„Dies ist die wichtigste, dringendste und absolut notwendige Maßnahme für HSBC, um ihre Geschäftsleistung zu verbessern, Kosten zu senken und die Effizienz zu steigern, insbesondere angesichts des verlangsamten Wachstums in der globalen Finanzbranche“, fügte Huang hinzu.
HSBC strebt an, bis Ende dieses Jahres Kosten in Höhe von 5,5 Milliarden US-Dollar und im nächsten Jahr weitere 1 Milliarde US-Dollar einzusparen.
Die Bank stellte 2020 ihre „Pivot to Asia“-Strategie vor, aber Huang sagte, „der Markt hat in den letzten zwei bis drei Jahren keine wesentlichen Maßnahmen oder wesentlichen Ergebnisse gesehen“, und forderte die Verlagerung von mehr Ressourcen nach Asien.
HSBC kündigte im April 2021 außerdem an, vier seiner erfahrensten Banker nach Hongkong zu versetzen. Dazu gehörten: Greg Guyett, der zu dieser Zeit Co-Leiter von Global Bank and Markets war; Nuno Matos, Geschäftsführer von Wealth and Personal Banking; Barry O’Byrne, Chief Executive des globalen Geschäftsbankengeschäfts; und Nicolas Moreau, Leiter der Vermögensverwaltung.
Huang sagte jedoch, dass „dieser Schritt noch nicht abgeschlossen ist“. Drei der Banker sind umgezogen, aber Guyett hat sich entschieden, in London zu bleiben.
„Nach unserem Verständnis haben drei der vier CEOs der globalen Geschäftsbereiche von HSBC nur ein Jahr oder weniger Arbeitserfahrung in Asien“, fügte er hinzu.
Er sagte, HSBC solle „konkrete Maßnahmen“ ergreifen, um „seine Marktposition in Asien zu stärken und die Chancen zu nutzen, die sich aus der schnellen Entwicklung des asiatischen Marktes ergeben, und gleichzeitig ein Gleichgewicht zwischen seinem globalen Finanzmodell und grenzüberschreitenden systemischen und geopolitischen Risiken finden“.
HSBC sagte in einer Erklärung, dass es auf dem besten Weg sei, alle seine finanziellen Ziele ab 2023 zu erreichen, einschließlich einer Rendite auf materiellem Eigenkapital von mindestens 12 Prozent.
„Wie wir in Viertel drei sagten [results]haben wir für den Neunmonatszeitraum eine zweistellige Rendite auf das materielle Eigenkapital erzielt, ohne wesentliche Posten, und wir haben die Kosten fest im Griff, indem wir die Effizienz im gesamten Unternehmen vorangetrieben haben“, sagte die Bank.