Melco Resorts & Entertainment, eine 2,5-Milliarden-Dollar-Casinogruppe, die vom Hongkonger Casino-Mogul Lawrence Ho geführt wird, erwägt laut zwei mit der Angelegenheit vertrauten Personen die Verlegung ihres Hauptsitzes nach Macau, um zu vermeiden, in den USA von der Börse genommen zu werden.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission hat angekündigt, dass etwa 200 in New York notierte chinesische und Hongkonger Unternehmen gezwungen sein werden, ihre Börsennotierung im Jahr 2024 einzustellen, wenn sie die Gesetze zur Offenlegung von Wirtschaftsprüfungen nicht einhalten. Macau, eine Sonderverwaltungsregion Chinas, ist nicht von der Delisting-Drohung betroffen, was die Tür zu einer potenziellen Lücke öffnet.
„Es gibt ein paar Unternehmen, die das gerade durchdenken, aber es heißt, bis der Mann oben meint, wird niemand den Schritt machen“, sagte einer der dem Unternehmen nahestehenden Personen und bezog sich dabei auf den chinesischen Präsidenten Xi Jinping.
China hat Unternehmen und Wirtschaftsprüfer lange daran gehindert, Prüfungsdetails wegen nationaler Sicherheitsbedenken an ausländische Aufsichtsbehörden weiterzugeben. Es ist nicht klar, ob Peking ausländischen Aufsichtsbehörden erlauben würde, die Prüfungsakten von Unternehmen mit Sitz in Macau zu prüfen.
Nach der Einführung des Holding Foreign Companies Accountable Act im Jahr 2020 können die Aufsichtsbehörden ausländischen Unternehmen den Handel in den USA verbieten, wenn das Public Company Accounting Oversight Board – der Audit Watchdog – drei aufeinanderfolgende Jahre lang nicht in der Lage ist, Audits zu inspizieren.
Im Jahr 2021 sagte das PCAOB, dass China und Hongkong die Vorschriften nicht einhielten, und gab Unternehmen aus diesen Gerichtsbarkeiten bis 2024 Zeit, die Vorschriften einzuhalten oder in den USA von der Börse genommen zu werden.
Unternehmen mit Sitz in Macau, die von Wirtschaftsprüfungsgesellschaften außerhalb Chinas oder Hongkongs geprüft werden, könnten theoretisch ihre Geschäfte fortsetzen, da die PCAOB die Region nicht als Verstoß gegen die Regeln eingestuft hat, so eine Person, die der Aufsichtsbehörde nahe steht.
Um nicht von der Liste gestrichen zu werden, müsste Melco seinen Wirtschaftsprüfer auf einen in den USA ansässigen ändern, der von der PCAOB inspiziert werden kann, sagte einer der dem Unternehmen nahestehenden Personen. Melco wird seit 2017 von der Niederlassung von EY in Hongkong geprüft.
Melco äußerte sich nach wiederholten Anfragen nicht.
Die Gruppe, deren Muttergesellschaft seit 1910 von Hongkong aus operiert, ist eines von sechs Unternehmen, die für die Verwaltung von Casinos in Macau, einem Glücksspielzentrum, lizenziert sind.
Zu seinen Liegenschaften gehört das Resort und Casino City of Dreams in Macau, zu dem auch das von Zaha Hadid Architects entworfene Morpheus Hotel gehört. Als es 2006 an der Nasdaq notiert wurde, sammelte es 1,1 Milliarden US-Dollar ein. Seine Muttergesellschaft, Melco International, wurde 1927 in Hongkong notiert.
Lawrence Ho, dessen Vater Stanley jahrzehntelang das Glücksspielmonopol in Macau hielt, übernahm Melco International im Jahr 2001 nach einer Karriere im Investmentbanking. 2004 gründete er die Tochtergesellschaft Melco Resorts.
Die Aktien der Gruppe haben in diesem Jahr mehr als die Hälfte ihres Wertes verloren, nachdem sie von der Drohung, von der Nasdaq dekotiert zu werden, und Pekings strikter Null-Covid-Strategie getroffen wurden.
Die Verhandlungen zwischen den USA und China über den Zugang zu den Audit-Dateien von in den USA gelisteten chinesischen Konzernen sind ins Stocken geraten.
Im April änderte China eine jahrzehntelange Regel, die die Praktiken des Datenaustauschs ausländischer Unternehmen in einem Zugeständnis an die USA einschränkte. Es hat sich jedoch nicht bereit erklärt, der Forderung Washingtons nach Zugang zu vollständigen Audits nachzukommen.
Zusätzliche Berichterstattung von Hudson Lockett in Hongkong