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Sculptor Capital Management, einst einer der größten Hedgefonds der Welt, hat zugestimmt, für 639 Millionen US-Dollar verkauft zu werden. Diese Übernahme beendet einen erbitterten Streit zwischen seinem milliardenschweren Gründer Daniel Och und seinem ehemaligen Schützling Jimmy Levin.
Das in New York ansässige Immobilienunternehmen Rithm Capital zahlt den Sculptor-Aktionären 11,15 US-Dollar pro Klasse-A-Aktie, eine Prämie von 18 Prozent auf den Schlusskurs des Fonds am Freitag. Der Aktienkurs von Sculptor stieg am Montag im Wall-Street-Handel um 16,5 Prozent.
Der Verkaufspreis stellt einen Bruchteil der 12-Milliarden-Dollar-Bewertung dar, zu der Och-Ziff Capital Management – wie Sculptor damals hieß – seine Aktien im Jahr 2007 notierte. Der Aktienkurs des Unternehmens ist seitdem um mehr als 90 Prozent eingebrochen.
Sculptor geriet letztes Jahr in einen Rechtsstreit mit Och, der 2018 die Zügel an das Unternehmen übergab, wegen Levins lukrativer Vergütungsvereinbarung. Der Firmengründer fragte, warum der Vorstand zugestimmt habe, dem Vorstandsvorsitzenden im Jahr 2021 mehr als 145 Millionen US-Dollar Gehalt zu gewähren, obwohl „eine Zeit weniger als mittelmäßiger Leistung“ gewesen sei.
In der Klage von Och wurde behauptet, dass die Auszahlung öffentliche Aktionäre, darunter auch ihn selbst, benachteiligt habe. Ein von Och in den Sculptor-Vorstand berufener Direktor trat letztes Jahr aus Protest zurück.
Der Rechtsstreit brachte einen schon lange schwelenden Streit zwischen Och und Levin ans Licht, die sich zum ersten Mal trafen, als dieser Ochs Sohn das Wasserskifahren beibrachte. Levin kam 2006 als Analyst zum Unternehmen und stieg 2017 schnell zum Chief Investment Officer auf, mit einem Gehaltspaket von 280 Millionen US-Dollar, das ihn von vielen seiner Kollegen abhebt.
Die Beziehung schien sich jedoch zu verschlechtern, und Och wählte den ehemaligen Credit-Suisse-Manager Robert Shafir als Nachfolger. Och bleibt ein großer Minderheitsaktionär und Investor der privaten Fonds von Sculptor.
Sculptor und Och haben sich Ende letzten Jahres geeinigt, als der Hedgefonds, der ein Vermögen von 34 Milliarden US-Dollar verwaltet, mithilfe eines speziellen Vorstandsausschusses, dem auch Och angehörte, einen Verkaufsprozess einleitete. Dieser Vorstandsausschuss stimmte am Montag einstimmig dem Verkauf von Sculptor zu.
Der Fonds würde als unabhängige Tochtergesellschaft von Rithm Capital geführt, wobei das Management- und Anlagepersonal bestehen bleibe, teilten die Unternehmen am Montag mit. Levin wird weiterhin die Investmentgeschäfte von Sculptor leiten und an Rithms CEO Michael Nierenberg berichten.
Den Wertpapierunterlagen zufolge hätte Levin mit dem Verkauf am Montag mehr als 40 Millionen US-Dollar verdient, wenn Rithm nicht beschlossen hätte, ihn in seiner derzeitigen Position weiterzuführen. Den Unterlagen zufolge verfügt Levin über Stimmrechte über mehr als 14 Millionen Sculptor-Aktien im Wert von rund 150 Millionen US-Dollar.
Das in New York ansässige Unternehmen, das damals als Och-Ziff bekannt war, hatte unter Ochs Führung mehrere Kontroversen, insbesondere im Jahr 2016, als es 413 Millionen US-Dollar an US-Behörden zahlte, um Bestechungsvorwürfe zu begleichen. Dem Unternehmen wurde vorgeworfen, in mindestens fünf afrikanischen Ländern Bestechungsgelder gezahlt zu haben – darunter Spitzenbeamte des Muammer-Gaddafis-Regimes in Libyen und der Demokratischen Republik Kongo –, um Geschäfte zu machen. Im Jahr 2019 wurde das Unternehmen in Sculptor umbenannt.
Der Bildhauer lehnte eine Stellungnahme ab.