Der Handel mit russischen Staatsanleihen ist zum Erliegen gekommen, nachdem das US-Finanzministerium amerikanische Investoren daran gehindert hat, Staatsanleihen auf dem Sekundärmarkt zu kaufen.
Fondsmanager sagten, dass die meisten Banken ihre Geschäfte mit russischen Staatsanleihen so gut wie eingestellt hätten, nachdem das Finanzministerium am Montag klargestellt hatte, dass frühere Sanktionen, die Investitionen in Russland blockierten, sowohl für bestehende als auch für neue Schulden galten. Russische Dollar-Anleihen fielen am Dienstag gegenüber dem Dollar um etwa 3 Cent auf etwa 25 Cent im Preis, als Investoren und Makler sich bemühten, die neue Guidance zu interpretieren.
„Alle großen Bankhändler haben pausiert“, sagte ein US-Hedgefondsmanager, der russische Anleihen hält.
„Im Einklang mit unserem Ziel, Russland die finanziellen Ressourcen zu verweigern, die es benötigt, um seinen brutalen Krieg gegen die Ukraine fortzusetzen, hat das Finanzministerium klargestellt, dass es US-Personen untersagt ist, neue Investitionen in den Erfolg Russlands zu tätigen, einschließlich durch Käufe auf dem Sekundärmarkt“, a sagte ein Sprecher des Finanzministeriums.
Die neuen Leitlinien markieren die jüngste Verschärfung der dramatischen Schließung der russischen Finanzmärkte, die auf die Invasion der Ukraine im Februar folgte. Gemäß den Regeln dürfen US-Firmen keine russischen Wertpapiere, einschließlich Unternehmens- oder Staatsanleihen oder Aktien, kaufen, sie dürfen sie jedoch weiterhin halten oder an eine Gegenpartei außerhalb der USA verkaufen.
Die Guidance des Finanzministeriums kommt, während Russland in Richtung seines ersten Staatsbankrotts seit 1998 schlittert, nachdem das US-Finanzministerium letzten Monat eine separate Maßnahme ergriffen hatte, um US-Investoren daran zu hindern, Anleihezinsen oder Rückzahlungen von Moskau zu erhalten. Der russischen Regierung steht eine 30-tägige Schonfrist zu, um einen Weg zu finden, die am 27. Mai fälligen Zahlungen an westliche Investoren zu erhalten, um einen Zahlungsausfall zu vermeiden, der rechtliche Schritte von Anleihegläubigern nach sich ziehen könnte, die ihre Investition zurückerhalten wollen.
Das Credit Derivatives Determinations Committee, ein Gremium der Derivatebranche, entschied letzte Woche, dass das Versäumnis Russlands, einen Teil der zusätzlichen Zinsen auf eine seiner Anleihen zu zahlen, Auszahlungen auf Credit Default Swaps auslösen wird, versicherungsähnliche Verträge, die zum Schutz vor Schuldenausfällen verwendet werden.