Der Vorstand des australischen Bergbauunternehmens Newcrest Mining hat einstimmig ein Übernahmeangebot des US-Konkurrenten Newmont im Wert von 29 Mrd.
Vorbehaltlich einer Aktionärsabstimmung und der Genehmigung der Aufsichtsbehörden wird Newmont Newcrest – das ursprünglich in den 1960er Jahren gegründete Unternehmen vor der Ausgliederung durch eine Fusion mit BHP – mit einem Angebot von 0,4 Aktien für jede Aktie des australischen Unternehmens übernehmen.
Der Deal wird die Aktivitäten des in Denver ansässigen Unternehmens Newmont in Australien, Kanada und Papua-Neuguinea stärken und möglicherweise einen Dominoeffekt auf die Branche haben, da kleinere Minen im Besitz des kombinierten Unternehmens aufgegeben werden.
Es ist das jüngste Beispiel für die Konsolidierung in der globalen Bergbauindustrie, da große Unternehmen versuchen, vielversprechende Betriebe zu kaufen, um den Umfang und das Engagement bei kritischen Mineralien zu erhöhen, die für die Energiewende benötigt werden. Der Schritt von Newmont erhöht sein Kupferengagement erheblich und folgt auf die Übernahme des Rivalen Oz Minerals durch BHP, die Übernahme von Türkis Hill durch Rio Tinto und die Fusion von Allkem mit Livent, um einen substanzielleren Lithiumanbieter zu schaffen.
Newmont wandte sich erstmals im Februar mit einem reinen Aktienangebot an Newcrest, wurde jedoch abgewiesen. Das Unternehmen erhöhte sein Angebot im April auf 29,4 Milliarden australische Dollar, was den Vorstand von Newcrest dazu veranlasste, seine Bücher zu öffnen.
Der etwas niedrigere Wert des Deals, der Schulden einschließt, spiegelt einen Rückgang des Newmont-Aktienkurses in den letzten zwei Monaten wider, stellt jedoch immer noch einen Aufschlag von mehr als 30 Prozent gegenüber dem Stand unmittelbar vor der Unterbreitung des ersten Angebots dar.
Tom Palmer, Vorstandsvorsitzender des in den USA börsennotierten Unternehmens Newmont – ein Australier, der aus der Bergbaustadt Broken Hill stammt – sagte, die Übernahme sei „ein außergewöhnlicher Wert“ für die Aktionäre. „Es entsteht ein branchenführendes Portfolio mit einem jahrzehntelangen Gold- und Kupferproduktionsprofil in den günstigsten Bergbaugebieten der Welt“, sagte er.
Der Deal findet vor dem Hintergrund statt, dass der Goldpreis nahezu auf Rekordhöhen steigt, da Probleme im Bankensektor, eine gemäßigte Haltung der Federal Reserve und die Unsicherheit über die US-Schuldenobergrenze den Status von Gold als sicherer Hafen stärkten, sagte die ANZ Bank.
Rahul Anand, Analyst bei Morgan Stanley, sagte in einer Notiz: „Wir gehen davon aus, dass der Deal, wenn er genehmigt wird, operative Synergien in Bezug auf die Projektsequenzierung und Wachstumsoptionen mit sich bringt und dass das zusammengeschlossene Unternehmen seine Geschäftstätigkeit in Ländern mit geringem Risiko stärker diversifiziert.“ ”
Palmer sagte, dass die Due-Diligence-Prüfung Synergien in Höhe von 500 Millionen US-Dollar identifiziert habe, die das Unternehmen voraussichtlich innerhalb von zwei Jahren nach Abschluss der Transaktion erzielen werde, sowie Möglichkeiten, den Cashflow in diesem Zeitraum um 2 Milliarden US-Dollar zu steigern.
Newcrest wird im Rahmen der Übernahmevereinbarung eine Schlussdividende an die Aktionäre zahlen. Das kombinierte Unternehmen wird weiterhin an der australischen Börse zweitnotiert sein.