Der Plan von EY, seine Prüfungs- und Beratungstätigkeiten aufzuteilen, soll Partnern Aktien im Wert von jeweils bis zu 8 Mio.
Das Big-Four-Unternehmen bereitet sich darauf vor, sein globales Geschäft im Rahmen des größten Umbruchs des Wirtschaftsprüfungssektors seit zwei Jahrzehnten aufzubrechen.
Im Rahmen der Pläne strebt EY an, sein schnell wachsendes Beratungsgeschäft an die Börse zu bringen und es von der Gruppe der Wirtschaftsprüfer abzuspalten, die Kunden wie Facebook, Google, Amazon und Oracle prüfen. Das Wirtschaftsprüfungsgeschäft würde nach der Auflösung ein Netzwerk von Partnerschaften bleiben, während das Beratungsgeschäft eine Aktiengesellschaft werden würde.
Laut den Einzelpersonen hofft das Unternehmen, rund 15 Prozent des Beratungsgeschäfts für mehr als 10 Milliarden US-Dollar zu verkaufen und 70 Prozent in den Händen seiner Partner zu belassen. Es wird erwartet, dass Partner, die in das neue Beratungsgeschäft eintreten, Aktien im Wert des Sieben- bis Neunfachen ihrer Jahresvergütung erhalten und möglicherweise einen Wert von 8 Millionen US-Dollar erreichen.
Partner im Wirtschaftsprüfungsgeschäft erhalten voraussichtlich eine Barauszahlung aus dem Börsengang im Wert von etwa dem Zwei- bis Vierfachen ihres Jahresgehalts im Rahmen des Plans, was etwa 2 Millionen US-Dollar betragen würde, basierend auf Durchschnittsgehältern von etwa 850.000 bis 900.000 US-Dollar pro Jahr. Die Pläne sind noch in Arbeit und können sich ändern oder ganz aufgegeben werden. Die Zahlen wurden zuerst vom Wall Street Journal gemeldet.
Die Auflösung des Unternehmens mit 312.000 Mitarbeitern könnte bereits im nächsten Jahr erfolgen und ist ein Versuch, den Interessenkonflikten zu entkommen, die den Berufsstand belasten und eine intensive Prüfung durch Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt angezogen haben.
Direktoren und Manager unterhalb der Partnerebene würden jedoch im Rahmen der aktuellen Pläne nur einen symbolischen Betrag erhalten. „Sie sind zutiefst unglücklich, weil die Partnertür jetzt geschlossen ist“, sagte eine Person, die den Gesprächen nahe stand.
Das Unternehmen beabsichtigt, rund 17 Milliarden Dollar zu leihen, wobei ein Teil des Geldes benötigt wird, um die Audit-Partner zu bezahlen, sagten die Leute. Rund 15 Prozent des Neugeschäfts würden für die Mitarbeiterbeteiligung reserviert.
Die Mitgliedsfirmen von EY werden im Herbst über die Vorschläge abstimmen, und bis dahin werden wahrscheinlich weitere Änderungen vorgeschlagen. Es bleibt unklar, wie einige Abteilungen, wie zum Beispiel Steuern, aufgeteilt würden und ob sie als Teil der Wirtschaftsprüfung oder der Beratung angesehen würden. Eine Person sagte, dass Steuerkompetenzen sowohl in der Wirtschaftsprüfungs- als auch in der Beratungsabteilung benötigt würden.
Der Verkauf eines Teils des Unternehmens an externe Aktionäre wäre eine dramatische Abkehr von der bestehenden Struktur von EY, in der Partner beim Ausscheiden nicht am Unternehmen beteiligt bleiben, wodurch Kapital für die nächste Generation erhalten wird.
Durch die Aufspaltung würde neben einem wachstumsstarken Beratungsunternehmen ein traditionelles Wirtschaftsprüfungsunternehmen mit geringerem Wachstum entstehen. Die Einnahmen der Wirtschaftsprüfungssparte von EY stiegen zwischen 2012 und 2021 um 27 Prozent und übertrafen das Wachstum des restlichen Geschäfts um 93 Prozent.
Das Wirtschaftsprüfungsgeschäft erzielte im Geschäftsjahr 2021 einen Umsatz von 14 Milliarden US-Dollar, während die Beratungsgeschäfte von EY, die Steuer-, Beratungs- und Transaktionsberatung anbieten, einen Umsatz von 26 Milliarden US-Dollar erzielten.
Eine Aufspaltung würde es dem Beratungsgeschäft von EY ermöglichen, Prüfungskunden wie Amazon, Salesforce und Google anzusprechen, die derzeit wegen des Risikos eines Interessenkonflikts tabu sind.
EY sagte, es führe eine „Bewertung aus einer Position der Stärke“ durch und „jede Option, die wir wählen, würde . . . der gesamten EY-Organisation eine überzeugende Zukunft bieten“.
Wenn die Trennung fortgeführt wird, könnte sie die Karriere von Carmine Di Sibio, Global Chair und Chief Executive von EY, verlängern. Seine erste vierjährige Amtszeit als globaler Chef von EY soll im Juni 2023 enden, was wahrscheinlich vor dem Abschluss einer etwaigen Trennung sein wird.
Di Sibio wird bis dahin 60 Jahre alt sein, was bedeutet, dass er eine Ausnahme von den normalen obligatorischen Ruhestandsregeln des Unternehmens benötigen würde, um für eine zweite Amtszeit zu kandidieren oder lange genug zu bleiben, um die Trennung zu überstehen, so Insider.
EY sagte: „Es wäre verfrüht, über Führungsangelegenheiten zu spekulieren, da noch keine Entscheidungen getroffen wurden, aber es gibt Bestimmungen in unserer Governance, um einen Partner über den normalen Ruhestand hinaus zu verlängern, und das ist kein ungewöhnliches Ereignis.“