Europäische Aktien und US-Aktien-Futures fielen am Dienstag, während der Euro seinen schwächsten Stand gegenüber dem Dollar seit zwei Jahrzehnten erreichte, als die Befürchtungen über die Gesundheit der Weltwirtschaft zunahmen.
Der regionale Aktienindex Stoxx Europe 600 verlor 0,8 Prozent, nachdem er höher eröffnet hatte, während der FTSE 100 1,2 Prozent verlor. In Asien schloss der Hongkonger Hang Seng um 0,1 Prozent und schmälerte frühere Gewinne, während der CSI 300 auf dem chinesischen Festland um 0,1 Prozent nachgab.
Als Zeichen einer sich verschlechternden Stimmung hinsichtlich der Wachstumsaussichten fiel der Euro gegenüber dem Dollar um bis zu 1,2 Prozent auf 1,0296 $ – den niedrigsten Stand seit 2002.
Guilhem Savry, Leiter Makro und dynamische Allokation bei Unigestion, schlug vor, dass die Märkte weiter fallen müssten. „Das Rezessionsthema hat ein Comeback erlebt“, sagte er. „Obwohl die Märkte jetzt beginnen, eine Abkühlung der Inflation und die restriktive Haltung der Zentralbanken einzupreisen, müssen wir noch die Tiefststände an den Aktienmärkten erreichen, bei denen wir bequem wieder Risiken eingehen könnten.“
Terminkontrakte, die den S&P 500 der Wall Street und den Nasdaq 100 verfolgen, verloren 0,6 und 0,7 Prozent, wobei die US-Märkte voraussichtlich am Dienstag nach einem Feiertag wiedereröffnet werden.
Auf den Märkten für Staatsanleihen fiel die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe – die als Indikator für die Kreditkosten in der gesamten Eurozone gilt – um 0,07 Prozentpunkte auf 1,27 Prozent. Die kürzer laufende Zweijahresrendite rutschte um 0,12 Prozentpunkte auf 0,51 Prozent ab. Die Anleiherenditen fallen, wenn ihre Kurse steigen.
Die Renditen auf Bundesanleihen und Schatzanweisungen waren Anfang dieses Jahres gestiegen, als die Europäische Zentralbank und die US-Notenbank aggressive Zinserhöhungen und die geplante Rücknahme umfangreicher Anleihekaufprogramme signalisierten, um die sengende Inflation zu bekämpfen.
Die Fed erhöhte ihren Leitzins im Juni um 0,75 Prozentpunkte, die größte derartige Erhöhung seit 1994.
Aber die Anleger haben in den letzten Wochen ihre Erwartungen dahingehend zurückgeschraubt, wie stark die einflussreichste Zentralbank der Welt die Kreditkosten in den kommenden Monaten erhöhen wird, angesichts der zunehmenden Anzeichen einer Konjunkturabschwächung.
Details der jüngsten geldpolitischen Sitzung der Fed, die am Mittwoch veröffentlicht werden soll, könnten weitere Hinweise darauf geben, inwieweit die Zentralbank bereit ist, die Geldpolitik zu straffen. Ein genau beobachteter US-Arbeitsmarktbericht am Freitag wird auch das Niveau der Hitze auf dem Arbeitsmarkt des Landes signalisieren, ein Kriterium, das auch die Entscheidungsfindung der Fed beeinflussen könnte.
Der S&P hatte am Freitag, seinem letzten Handelstag vor dem langen Wochenende, höher geschlossen, und die Anleihemärkte erholten sich, nachdem ein düsterer Bericht über den amerikanischen Fabriksektor die Sorgen über die Wirtschaftsaussichten verstärkte.