Der Euro brach am Montag auf den niedrigsten Stand seit 2002 ein, als ein erneuter Anstieg der Gaspreise die Sorgen um die Wirtschaft der Region verstärkte.
Europas gemeinsame Währung rutschte in der Nachmittagsaktion um bis zu 1 Prozent auf bis zu 0,9934 $ ab, was sie zu einer der schlechtesten Performer unter den Hauptwährungen des Tages machte.
Der Rückgang kam, als der TTF-Benchmark-Gaspreis in Europa um mehr als 10 Prozent auf einen Höchststand von 292,50 € pro Megawattstunde (85 $ pro Million britische Wärmeeinheiten) stieg, bevor er leicht auf 278 € nachgab und auf Kurs blieb, um seinen Preis zu steigern höchsten Schlusskurs aller Zeiten. In Großbritannien stiegen die Gaspreise für die Lieferung am nächsten Tag um bis zu 33 Prozent auf 4,80 £ pro Therme (57 $ pro Million BTU).
Der Anstieg der europäischen TTF-Preise auf mehr als das 14-fache ihres Durchschnitts der letzten zehn Jahre könnte die Industrieproduktion auf dem europäischen Festland beeinträchtigen und die Region in eine Rezession treiben, so Händler und Ökonomen. Die weit verbreitete Angst vor Engpässen in diesem Winter hat dazu geführt, dass die Gasverbraucher versuchen, die Versorgung zu sichern, was die Preise in die Höhe getrieben hat, selbst wenn die Angst vor einer ernsthaften wirtschaftlichen Abschwächung wächst.
Der Euro durchbrach im Juli zunächst die Parität zum US-Dollar, erholte sich dann aber wieder. Der jüngste Rückgang spiegelt sowohl die Besorgnis über die Energiekrise als auch einen breiten Anstieg des Dollars wider, der durch Erwartungen aufgeladen wurde, dass die US-Notenbank die Zinssätze viel aggressiver anheben wird als die Europäische Zentralbank.
„Das Ende des Sommers sieht den Euro wieder unter Druck, auch weil der Dollar ist [rising] und zum Teil, weil das Damoklesschwert, das über der europäischen Wirtschaft hängt, nicht verschwindet“, sagte Kit Juckes, Stratege bei Société Générale.
Der jüngste Anstieg der Gaspreise wurde durch eine Ankündigung von Gazprom, Russlands staatlich unterstütztem Gasmonopol, am späten Freitag ausgelöst, dass es Anfang nächsten Monats Wartungsarbeiten an der Nord Stream 1-Pipeline nach Deutschland plane, sagten Händler.
Gazprom hat die Kapazität auf der Leitung bereits auf nur 20 Prozent der Norm reduziert, was zu einer mehr als Verdopplung der Gaspreise auf dem europäischen Festland seit Juni geführt hat, wobei europäische Beamte Moskau beschuldigten, die Lieferungen nach dem Einmarsch in die Ukraine „zur Waffe zu machen“.
Es besteht die Befürchtung, dass jede Wartung als Vorwand für eine längere Stilllegung der Strecke dienen könnte, da Moskau westliche Sanktionen für die Kapazitätsreduzierung verantwortlich gemacht hat, die seinen normalen Wartungsplan unterbrechen.
„Einige auf dem Markt erwarten, dass die Flüsse auf Nord Stream 1 nach der Wartung im September nicht zurückkehren werden“, sagte James Waddell von Energy Aspects.
„Wir müssen in diesem Szenario eine erhebliche zusätzliche Nachfragevernichtung erleben, um eine ausreichende Versorgung für vorrangige Verbraucher wie Haushalte und grundlegende Dienstleistungen zu gewährleisten. Ohne weitere von den Regierungen vorgeschriebene Verbrauchseinschränkungen riskieren wir also immer extremere Preise.“
Angesichts des erhöhten Gaspreisniveaus bewirkt ein täglicher Anstieg von 10 Prozent jetzt eine enorme Veränderung des absoluten Gaspreisniveaus. Es gibt einen düsteren Ton vor dem Winter an, da sich viele Regierungen darauf vorbereiten, ihre Bevölkerung vor dem schlimmsten Gasschock zu schützen.
Die Gaspreise in Europa reagierten auch auf einen Anstieg der Preise für verflüssigtes Erdgas in Asien, wo staatlich unterstützte Versorgungsunternehmen vor dem Winter mit Käufen beginnen. Europa muss mit großen asiatischen LNG-Importeuren wie China, Japan und Südkorea konkurrieren, um die begrenzte Menge an LNG-Frachten zu sichern, die nicht durch langfristige Lieferverträge gebunden sind.
Die LNG-Preise in Asien sind auf über 57 US-Dollar pro Million britischer thermischer Einheiten gestiegen, wobei einige Ladungen für etwa 60 US-Dollar pro Million BTU angeboten werden.