Der Chef der britischen Rechnungslegungsaufsicht hat den Plan von EY unterstützt, seine Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgeschäfte aufzuteilen, und sagte, die Trennung würde „deutliche Vorteile“ bringen.
Sir Jon Thompson, Chief Executive des Financial Reporting Council, sagte der Financial Times, er unterstütze die Idee einer Aufspaltung, die auf der Vereinbarung seiner Aufsichtsbehörde mit den größten Wirtschaftsprüfungsgesellschaften aufbauen würde, ihre Prüfungs- und Beratungsbereiche in Großbritannien bis 2024 „betrieblich zu trennen“. .
Die geplante Trennung von EY wird wahrscheinlich Fragen von Aufsichtsbehörden über die Auswirkungen auf die finanzielle Fähigkeit der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft aufwerfen, künftigen Rechtsansprüchen sowie solchen im Zusammenhang mit früheren mutmaßlichen Prüfungsfehlern bei Unternehmen wie Wirecard und NMC Health standzuhalten.
Aber eine globale Aufspaltung von EY „beseitigt erhebliche Interessenkonflikte mit dem Rest des Geschäfts . . . was eigentlich bedeutet, dass sie in der Lage sein könnten, weiter zu wachsen und gleichzeitig Qualität zu produzieren [audits]“, sagte Thompson. „Wir können also die deutlichen Vorteile dieser formellen Trennung des Prüfungs- und Assurance-Geschäfts vom Rest sehen.“
Um mit der Aufteilung fortzufahren, müsste EY Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt überzeugen, einschließlich Großbritanniens, seines nach Umsatz zweitgrößten Mitgliedsunternehmens.
Allerdings muss EY zunächst Unterstützung von seinen eigenen globalen Führungskräften gewinnen und dann in Partnerabstimmungen bei seinen Mitgliedsunternehmen in den 150 Ländern, in denen es tätig ist. Das Unternehmen muss noch die Zustimmung seiner weltweit erfahrensten Partner zu einer Aufspaltung und möglichen Börsennotierung seines Beratungszweigs einholen.
Der Prozess dauert länger als von den Chefs der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erwartet, die zunächst gehofft hatten, vor den Feiertagen am 4. Juli in den USA zu einer ersten Entscheidung zu gelangen. Einigen Mitarbeitern wurde Anfang dieses Monats mitgeteilt, dass sie bis Ende Juli mit einem Update rechnen sollen.
Laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen hat EY mit einer Vielzahl von Hindernissen zu kämpfen, darunter, welcher Teil des Unternehmens für erhebliche Pensionsverbindlichkeiten von etwa 10 Milliarden US-Dollar verantwortlich sein sollte, hauptsächlich in den USA.
Das Finden einer Deal-Struktur, die von den US-Partnern akzeptiert wird, ist entscheidend für den Erfolg einer Trennung, da das Land 40 Prozent der weltweiten Einnahmen von EY ausmacht. Eine Person, die über die Gespräche informiert wurde, sagte, die Rentenfrage sei „sehr ansprechbar“.
Die globalen Führungskräfte der Big Four-Firma werden von Goldman Sachs und JPMorgan beraten, aber Finanzberater von Rothschild, Lazard und Evercore haben einzelne Mitgliedsfirmen zu den Auswirkungen der Aufteilung auf ihre Partner beraten, so eine Person mit direkter Kenntnis der Angelegenheit.
Rothschild, Lazard und Evercore seien von Anfang an in die Planung involviert gewesen, weil die lokalen Firmen gegenüber ihren eigenen Partnern treuhänderische Pflichten haben, sagte diese Person.
Den Mitarbeitern wurde am Donnerstag mitgeteilt, dass Berater des Beratungsunternehmens Mercer hinzugezogen worden seien, um zu beraten, wie Auszahlungen zwischen den Partnern aufgeteilt werden sollten, sagte eine andere Person bei EY. Die Verteilung der Auszahlungen zwischen den Partnern nach Land, Geschäftsbereich und Dienstalter wird in der Branche als einer der schwierigsten Aspekte angesehen, um Unterstützung für die Trennung zu gewinnen.
Rothschild und Evercore lehnten eine Stellungnahme ab. Lazard und Mercer antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.
Insgesamt arbeiteten rund 2.000 Menschen bei EY und seinen Beratern, zu denen auch mindestens drei Anwaltskanzleien gehören, an der Vorbereitung einer möglichen Aufspaltung, sagten Personen mit direkter Kenntnis der Gespräche.
„Uns entstehen viele Kosten, wir investieren viel Zeit, viele Opportunitätskosten“, sagte einer dieser Leute. „Das würden wir nicht tun, wenn wir die massive Gefahr bekämen, dass morgen oder übermorgen etwas umfällt.“
Die FT berichtete am Donnerstag, dass EY maßgeschneiderte Pläne ausarbeitete, wie die Aufteilung in seinem chinesischen Geschäft funktionieren würde, um die behördliche Genehmigung im Land zu erhalten. Teile des Rechts- und Steuergeschäfts in anderen Ländern müssen möglicherweise an die Partner verkauft werden, die in diesen Abteilungen tätig sind, da Vorschriften sie daran hindern, einem Unternehmen zu gehören.