Die Hauspreise in der EU haben ihren ersten vierteljährlichen Rückgang seit 2015 erlitten, da steigende Kreditkosten einem fast jahrzehntelangen Boom auf den Wohnimmobilienmärkten ein Ende setzen.
Eurostat, das Statistikamt der EU, sagte am Dienstag, dass die Immobilienpreise in den letzten drei Monaten des Jahres 2022 um 1,5 Prozent gesunken sind, nachdem es in 15 der 27 Mitgliedsländer des Blocks zu Rückgängen gekommen war. Die größten Rückgänge gab es in Dänemark und Deutschland, wo die Hauspreise um 6,5 Prozent bzw. 5 Prozent fielen.
Höhere Zinssätze und steigende Lebenshaltungskosten halten viele Europäer davon ab, ein Haus zu kaufen, was zu einem starken Rückgang der Nachfrage nach Hypotheken führt, was die Immobilienpreise unter Druck setzt.
Neuere Daten, die von einzelnen Ländern veröffentlicht wurden, deuten darauf hin, dass sich der Rückgang in den ersten Monaten dieses Jahres wahrscheinlich fortgesetzt hat. Demnach fielen die Hauspreise in den Niederlanden zwischen Januar und Februar um 1,5 Prozent Zahlen von der nationalen Statistikbehörde CBS im letzten Monat.
Es gab einige Lichtblicke, wie Kroatien, wo die steigende Nachfrage ausländischer Käufer vor der Einführung des Euro im Januar die Hauspreise im letzten Quartal des letzten Jahres um 4,7 Prozent in die Höhe trieb.
Aber der Anstieg der Immobilienpreise, der in den letzten zehn Jahren zu beobachten war, hat sich nun in weiten Teilen der EU ins Gegenteil verkehrt.
Während die Preise um mehr als 50 Prozent höher bleiben als Anfang 2014, wird erwartet, dass eine Reihe von Zinserhöhungen durch die Europäische Zentralbank und andere Zinssetzer den Markt weiterhin beeinflussen werden.
„Wir erwarten in den kommenden Quartalen eine weitere Verschlechterung der Immobilienpreisdynamik“, sagte Anja Heimann, Ökonomin bei S&P Global Market Intelligence, und fügte hinzu, dass ein Mangel an Investitionen aus dem Bausektor die Preise letztendlich durch eine Begrenzung des Angebots stabilisieren würde.
Die EZB erhöhte letzten Monat ihren Einlagensatz um einen halben Prozentpunkt auf 3 Prozent und brachte damit die Kreditkosten in der Eurozone auf den höchsten Stand seit der Finanzkrise 2008, und einige politische Entscheidungsträger sagten, dass ein weiterer Anstieg im Mai wahrscheinlich ist.
Als Reaktion darauf haben die Banken die Kreditbedingungen verschärft, und Analysten glauben, dass sie sich nach den Turbulenzen des vergangenen Monats im Sektor, die durch den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank in den USA und den Zwangsverkauf der Credit Suisse durch ihren Rivalen UBS ausgelöst wurden, weiter zurückziehen könnten.
„Wir werden wahrscheinlich einen weiteren Anstieg der Finanzierungskosten der Banken, eine Verschärfung der Kreditstandards und eine Verlangsamung des Wachstums des Kreditvolumens sehen“, sagte EZB-Vizepräsident Luis de Guindos eine Rede am Wochenende.
Die Gesamtkreditvergabe von Banken an Kunden in der Eurozone ging im Februar den dritten Monat in Folge zurück, was den gesamten Dreimonatsrückgang auf 72 Mrd.
Schwedens Wohnungsmarkt erlitt einen der größten Einbrüche in Europa, wobei die Preise im vergangenen Jahr um 15 Prozent fielen. Dieser Rückgang setzte sich fort, nachdem die Immobilienpreise in Schweden zwischen Februar und März um 0,8 Prozent gefallen waren, wie aus Daten der Hypothekenbank SBAB Bank vom Montag hervorgeht.
Großbritannien hat auch einen starken Einbruch auf seinem Wohnungsmarkt erlitten, wo die Preise zwischen Februar und März um 0,8 Prozent fielen, laut Daten, die letzte Woche vom Hypothekenanbieter Nationwide veröffentlicht wurden. Dies setzte den ununterbrochenen Rückgang der britischen Immobilienpreise seit letztem Sommer fort und führte zu einem Rückgang von 3,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr, dem größten seit 2009.