Dell Technologies, das Software- und Laptop-Unternehmen, das von Michael Dell und der Private-Equity-Gruppe Silver Lake kontrolliert wird, hat zugestimmt, 1 Mrd der Kanzlei.
Der Fall geht auf das Jahr 2018 zurück, als das gleichnamige Unternehmen von Dell durch eine umgekehrte Fusion wieder an die Börse ging. Früher im Besitz von Dell und Silver Lake, notierte Dell Technologies mit einem Unternehmenswert von etwa 100 Milliarden US-Dollar.
Die Klage entstand aus einem Streit über „Tracking-Aktien“, die das Eigentum an VMware darstellen sollten, einem börsennotierten Softwareunternehmen, das sich mehrheitlich im Besitz von Dell Technologies befindet. Um an die Börse zu gehen, tauschte Dell Technologies seine in Privatbesitz befindlichen Aktien und Barmittel gegen die börsennotierten VMware-Tracking-Aktien zu einem Anschaffungswert von 24 Milliarden US-Dollar. Unter den Tracking-Aktienaktionären, die an dem Deal teilnahmen, waren die Großinvestoren Elliott Management, Carl Icahn und BlackRock.
Aktionäre, die die Klage Anfang 2019 einreichten, behaupteten, Michael Dell, Silver Lake und andere Direktoren von Dell Technologies hätten versucht, „den Marktwert“ der Tracking-Aktien zu „kratzen“ und „erzwungene, starke Taktiken“ angewendet, um die umgekehrte Fusion durchzusetzen bevor es von einer Mehrheit unabhängiger Tracking-Aktionäre genehmigt wurde.
Ned Weinberger von Labaton Sucharow, der Anwaltskanzlei, die die Kläger vertritt, sagte, er glaube, dass der Vergleich in Höhe von 1 Mrd of Chancery“ in Delaware, dem US-Bundesstaat, in dem die meisten Unternehmensstreitigkeiten ausgetragen werden.
„Wir freuen uns, dass wir am Vorabend des Prozesses eine unserer Meinung nach sehr faire und günstige Lösung erreicht haben“, sagte Weinberger.
Der Vergleich wird von Dell Technologies und seinen Versicherern bezahlt, teilte das Unternehmen in einer am Mittwoch eingereichten Akte mit.
In einer Erklärung teilte Dell Technologies mit, dass ein unabhängiger Vorstandsausschuss die Einigung genehmigt habe. Silver Lake lehnte eine Stellungnahme ab.
Die Aktionäre einigten sich auch mit der Investmentbank Goldman Sachs, der Aktionäre Dell und Silver Lake der „Beihilfe“ bezichtigt hatten.
Goldmann lehnte eine Stellungnahme ab.
Trotz der Kosten der 1-Milliarden-Dollar-Zahlung haben Michael Dell und Silver Lake mit ihrer Investition Gewinne in zweistelliger Milliardenhöhe erzielt, die durch großzügige Schulden gedeckt sind.
Das Paar hat Dell Technologies erstmals 2013 mit einer Bewertung von 25 Mrd. USD privatisiert. Im Jahr 2015 erwarb Dell Technologies das Softwareunternehmen EMC für 67 Milliarden US-Dollar.
EMC hielt damals eine Mehrheitsbeteiligung an VMware. Anstatt bar zu bezahlen, um VMware direkt zu erwerben, gab Dell den EMC-Aktionären die Nachverfolgungsaktie aus, die zur umstrittenen Sicherheit in dem Rechtsstreit werden sollte.
Anfang dieses Jahres kündigte der Chiphersteller Broadcom eine Transaktion zur Übernahme von VMware zu einem Wert von 70 Mrd. USD an, eine Transaktion, die noch abgeschlossen werden muss.