Jane Street, ein Top-Market-Maker an der Wall Street, ist dem US-Hedgefonds Elliott Management gefolgt und hat wegen des Nickel-Short-Squeeze-Fiaskos eine Klage gegen die London Metal Exchange eingereicht.
Jane Street reichte am Mittwoch die gerichtliche Überprüfungsklage gegen die LME und ihre Clearingstelle ein und forderte 15,3 Millionen US-Dollar, nachdem der Nickelhandel ausgesetzt und der Handel am 8 Clearing sagte.
Der Schritt folgte einer Forderung von Elliott in Höhe von 456 Millionen Dollar, die am Montag von HKEX bekannt gegeben wurde.
Der Umgang der LME mit dem Nickel-Chaos ist zunehmend unter die Lupe genommen worden, wobei die britischen Aufsichtsbehörden die Handelsaussetzung prüfen.
Der Anstieg des Nickelpreises konzentrierte sich auf Xiang Guangda, einen chinesischen Selfmade-Milliardär, der die Tsingshan Holding Group leitet, den weltgrößten Produzenten von Nickel und Edelstahl.
Xiang hatte gewettet, dass der Nickelpreis fallen würde, aber Russlands Invasion in der Ukraine machte seine Wette zunichte, indem er die Rohstoffpreise in die Höhe schnellen ließ und ihn Verlusten von potenziell Milliarden von Dollar aussetzte.
Die LME, die globale Referenzpreise für Industriemetalle festlegt, hat mehrere Handelsstunden für den Tag annulliert und den Handel mit Nickel für Tage ausgesetzt.
Internationale Fondsmanager, darunter der Vorstandsvorsitzende von AQR Capital Management, einem der weltweit größten Hedgefonds, haben der LME Vetternwirtschaft wegen der Entscheidung, die Geschäfte abzubrechen, vorgeworfen.
LME hat bestritten, dass die Muttergesellschaft HKEX ihre Entscheidung zur Aussetzung des Nickelhandels beeinflusst hat.
„Börsen dienen dazu, einen geordneten Markt und gleiche Wettbewerbsbedingungen für Investoren zu schaffen. Die willkürliche Entscheidung der LME, Nickelgeschäfte während einer Zeit erhöhter Volatilität zu stornieren, untergräbt ernsthaft die Integrität der Märkte und schafft einen gefährlichen Präzedenzfall, der zukünftige Kontrakte in Frage stellt“, sagte Jane Street.
„Als führender globaler Market Maker hat Jane Street diese Maßnahme ergriffen, um ihre Verluste auszugleichen, die durch die illegalen Handlungen der LME verursacht wurden, und um die Börse zu stärken und das Vertrauen des Marktes in sie wiederherzustellen.“
LME wird die Behauptung „vehement“ anfechten und sie als „unbegründet“ ansehen, sagte HKEX.
Eine mit dem Fall von Jane Street vertraute Person sagte, dass der geforderte Betrag, der erheblich geringer ist als in der Elliott-Klage, „sekundär“ sei und dass das Unternehmen „eine Botschaft senden“ wolle, dass es gegen „unvernünftige“ Marktaktionen vorgehen werde.
„Wenn Ihr Job . . . ist es im Wesentlichen, ein geordnetes reibungsloses Funktionieren der globalen Finanzmärkte zu gewährleisten, können sie das nicht tun, wenn die Gegenparteien, auch bekannt als Börse, sich nicht an die Verträge halten, die sie eingehen“, sagte die Person. Sie fügten hinzu, dass die Unsicherheit, die durch Maßnahmen wie die der LME geschaffen wurde, die Risiken der Bereitstellung von Liquidität für die Märkte für börsengehandelte Fonds, eines der größten Geschäfte der Gruppe, erhöhte.