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Der Kampf von Solaris um die Mittelbeschaffung hat Zweifel an der Fähigkeit des deutschen Start-ups geweckt, einen großen Kreditkartenvertrag für Europas größten Autofahrerverband abzuschließen, was das jüngste Anzeichen für Probleme im europäischen Fintech-Sektor darstellt.
Der Münchner Automobilclub ADAC hat sich an potenzielle neue Kreditkartenpartner gewandt, da das Berliner Banking-as-a-Service-Unternehmen nach Angaben von Insidern länger als erwartet braucht, um eine Finanzierung in Höhe von 100 Mio. Euro für die Umsetzung des Projekts zu erhalten .
Solaris gewann im vergangenen Jahr einen 10-Jahres-Vertrag zur Ausgabe von ADAC-Kreditkarten an die 21 Millionen Mitglieder des Clubs. Mit 1,3 Mio. im Umlauf befindlichen Kreditkarten verfügt der ADAC über eines der größten Co-Branding-Portfolios in Deutschland. Der Deal wurde als Meilenstein für Solaris gefeiert, das versucht, das Engagement gegenüber Kunden aus dem Fintech-Sektor zu reduzieren. Das Unternehmen erwartete, dass der Vertrag den Jahresumsatz um mehr als 100 Mio. Euro steigern würde, verglichen mit 130 Mio. Euro im Vorjahr.
Im Zuge der steigenden Zinsen scheuen Anleger zunehmend davor zurück, zusätzliches Geld für Start-ups auszugeben, die versuchen, die Finanzbranche zu revolutionieren. Der Wert von Klarna fiel letztes Jahr in einer Finanzierungsrunde um mehr als 70 Prozent auf 6,5 Milliarden Euro, während das britische Finanzunternehmen Railsr pleite ging.
Ein Teil der 100 Millionen Euro, die Solaris anstrebt, besteht in der Finanzierung einer Vorauszahlung an den ADAC. Der Großteil dient jedoch dazu, die regulatorischen Kapitalanforderungen zu erfüllen, die sich aus der Übernahme des 500-Millionen-Euro-Kreditportfolios der ADAC-Kreditkarten ergeben.
Unabhängig von der 100-Millionen-Euro-Spendenaktion sicherte sich das Fintech, das über eine deutsche Banklizenz verfügt, im Juli 38 Millionen Euro von bestehenden Investoren, „um Governance und Compliance zu stärken“.
Gespräche zwischen Solaris und bestehenden Unterstützern, darunter der US-Kreditkartenkonzern Visa und der spanische Kreditgeber BBVA, über die zusätzlichen 100 Mio. Euro laufen, wurden jedoch durch das ungünstige Marktumfeld verzögert, sagen Personen, die mit der Situation vertraut sind.
Solaris meldete für 2022 jährliche Verluste von 56 Millionen Euro, was 43 Prozent seines Umsatzes entspricht. Seit seiner Gründung im Jahr 2015 hat Solaris 440 Millionen Euro eingesammelt. In den Finanzierungsrunden 2021 und 2023 wurde das Start-up mit 1,6 Milliarden Euro bewertet.
Im Juni gab der ADAC bekannt, dass sich die Migration seiner Kreditkartenkunden auf Solaris um sechs Monate verzögern und nun Mitte 2024 abgeschlossen sein soll. Eine mit der Angelegenheit vertraute Person betonte, die Finanzierung sei nicht der Grund für die Verzögerung, sondern technische Probleme bei einem externen Dienstleister.
Der ADAC hat die DKB, die Deutsche Bank und die Hanseatic Bank kontaktiert, die sich alle um den ursprünglichen Auftrag beworben haben, um zu prüfen, ob sie eine Zusammenarbeit mit Solaris in Betracht ziehen würden. Eine derzeit diskutierte Option besteht darin, dass eine dieser Banken das 500-Millionen-Euro-Kreditportfolio in ihrer Bilanz übernimmt, wodurch Solaris weniger auf die Suche nach zusätzlichem regulatorischem Kapital angewiesen ist.
Die Verhandlungen zwischen Solaris, dem Autofahrerverband und potenziellen Partnern seien im Gange und sollten bis Ende des Jahres abgeschlossen sein, sagten einige Personen.
Die Zweifel des ADAC sind die jüngste Herausforderung für Solaris, das im vergangenen Jahr von der Insolvenz eines seiner wichtigsten Kunden, der Neobank Nuri, getroffen wurde. Es wurde auch von der deutschen Finanzaufsichtsbehörde BaFin wegen organisatorischer Mängel gerügt. Die Aufsichtsbehörde hat das Unternehmen unter besondere Aufsicht gestellt, strengere Kapitalanforderungen erlassen und die Zulassung neuer Kunden beantragt.
Der ADAC freue sich „auf die Zusammenarbeit mit Solaris“ und nannte das Fintech seinen „neuen Technologiepartner“. Man gehe davon aus, dass die Migration wie geplant durchgeführt werden könne, fügte sie hinzu und lehnte es ab, sich zu den Gesprächen mit anderen Partnern zu äußern.
„Wir werden nächstes Jahr zusätzliches Kapital benötigen und sind darüber in laufenden Gesprächen mit Investoren“, sagte Solaris.
Die BaFin lehnte eine Stellungnahme ab, ebenso wie die DBK, die Deutsche Bank und die Hanseatic Bank.