Das Scheitern der Silicon Valley Bank hat viele chinesische Fonds und Tech-Start-ups im Stich gelassen, da die zusammengebrochene Institution als wichtige Finanzierungsbrücke für zwischen China und den USA operierende Konzerne diente.
Die abrupte Übernahme von SVB durch die US-Regulierungsbehörden am Freitag hat auch Zweifel am Schicksal seines Joint Ventures in China mit der Shanghai Pudong Development Bank aufkommen lassen, die eine separate Bilanz führt und eine Bilanzsumme von 21 Mrd. Rmb (3 Mrd. USD) hat.
Der Kreditgeber aus dem Silicon Valley spielte eine große Rolle in Chinas Dollar-basiertem Ökosystem für die Finanzierung junger Unternehmen, sagten Brancheninsider, wobei Fonds und Start-ups oft Geld bei der Bank halten, bevor sie es an Land auf das chinesische Festland bringen.
Der Ansturm auf die SVB geschah so schnell – am Donnerstag verließen in den USA 42 Milliarden Dollar die Kassen der Bank –, dass die Versuche, ihr Geld zu retten, bereits in Gefahr waren, als die Entscheidungsträger in China am Freitagmorgen Ortszeit aufwachten.
„Wir haben es am Freitagmorgen versucht, aber es war schon zu spät. Die Überweisung wird noch bearbeitet“, sagte der Gründer eines in Peking ansässigen Technologieunternehmens mit etwa 10 Millionen US-Dollar in der Schwebe. „Es ist sehr verrückt, wir hätten nicht gedacht, dass das passieren könnte.“
Der Gründer, der namentlich nicht genannt werden wollte, hoffte, dass bald eine große amerikanische Bank die US-Vermögenswerte der SVB übernehmen und sein Unternehmen komplettieren würde. Die Hälfte ihres Kapitals wurde an Land bei einer separaten Bank in Renminbi gehalten, so dass sie keine unmittelbaren Zahlungsprobleme vorhersahen, stellte der Gründer fest.
Mehrere in China ansässige Risikokapitalfirmen sagten, dass einige Start-ups in ihren Portfolios mit ähnlichen Problemen konfrontiert waren, weil sie nicht in der Lage waren, auf Gelder zuzugreifen, die außerhalb Chinas in SVB stecken. Der Zusammenbruch der Bank kommt zu einer besonders schwierigen Zeit für chinesische Gruppen, die ausländisches Kapital beschaffen, da das Ökosystem durch Pekings technisches Vorgehen, die Kontrolle der Covid-19-Pandemie und die zunehmenden geopolitischen Spannungen mit Washington in Mitleidenschaft gezogen wird.
Die Dollarinvestitionen in die Start-ups des Landes gingen im vergangenen Jahr um fast drei Viertel zurück.
SVB war besonders beliebt bei chinesischen Biotech-Konzernen, die zwischen den USA und China operierten. Mehr als ein Dutzend Technologie- und Life-Science-Unternehmen, die in Hongkong handeln, führen SVB unter ihren Hauptbanken auf und gefährden möglicherweise Millionen von Dollar, die für langfristige klinische Entwicklungsprogramme bestimmt waren.
Zai Lab, ein Entwickler von Krebsbehandlungen mit Niederlassungen in Shanghai und San Francisco, ist eine solche Gruppe. Das Unternehmen sagte am Samstag, es habe ein „unwesentliches“ Engagement in Höhe von 23 Millionen US-Dollar bei der SVB, wobei etwa 2,3 Prozent seiner Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Ende 2022 bei der Bank gehalten würden.
Chinesische Aufsichtsbehörden suchen eilig nach einer Lösung für das lokale Joint Venture der SVB, an dem die US-Bank mit 50 Prozent beteiligt ist. Laut einer mit den Diskussionen vertrauten Person hielt die Shanghaier Niederlassung der chinesischen Bankenaufsicht am Wochenende ein Dringlichkeitstreffen ab, um das Problem zu erörtern.
Der Zusammenbruch der SVB bedeutet, dass sie gemäß den chinesischen Vorschriften für Geschäftsbanken möglicherweise kein Hauptaktionär des Unternehmens bleiben darf.
Unter einem diskutierten Szenario könnte die Shanghai Pudong Development Bank den Anteil von SVB übernehmen, „aber es hängt wirklich davon ab, wie die SPDB über die Perspektive des Unternehmens denkt und ob sie in diesem regulatorischen Umfeld eine weitere kommerzielle Banklizenz behalten kann“, sagte die Person , und fügte hinzu, es gebe noch keinen festen Plan.
Das 2012 gegründete Joint Venture meldete im ersten Halbjahr 2022 einen Verlust von 5,5 Mio. Rmb bei einem Umsatz von 195 Mio. Rmb.
Es sagte in einer Erklärung am Samstag, dass es über eine solide Governance-Struktur verfüge und sich zu einem stabilen Betrieb nach Chinas Gesetzen und Vorschriften verpflichtet habe.