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Donald Mackenzie, einer der Mitbegründer und erfolgreichsten Dealmaker von CVC Capital Partners, zieht sich im Vorfeld der lang erwarteten Börsennotierung von Europas größtem Buyout-Unternehmen zurück.
Mackenzie, 66, gehörte zu einer kleinen Gruppe von Führungskräften der Citibank, die sich 1993 ausgliederte und eine der heute größten Private-Equity-Firmen Europas gründete. CVC verwaltet mittlerweile ein Vermögen von 188 Milliarden Euro und hat im vergangenen Jahr 26 Milliarden Euro eingeworben, den größten Buyout-Fonds aller Zeiten.
Der Schotte ist der jüngste Gründer von CVC, der sich in den letzten Jahren zurückgezogen hat, da die Gruppe einen Generationswechsel durchläuft, bei dem jüngere Dealmaker, darunter der 61-jährige geschäftsführende Gesellschafter Rob Lucas, die Geschäfte übernommen haben.
Mackenzies Entscheidung fällt auch zu einem Zeitpunkt, an dem sich CVC auf einen Börsengang vorbereitet, bei dem der bekanntermaßen verschwiegene Fondsmanager zunehmend unter die Lupe genommen wird.
Aufgrund der Marktunsicherheit verschob das Unternehmen seine Pläne für einen Börsengang im November und verpasste damit einen anschließenden Boom der Aktienkurse börsennotierter Konkurrenten wie Blackstone und KKR.
„Als wir CVC Anfang der 90er Jahre gründeten, war es unser Ziel, ein generationenübergreifendes Unternehmen zu schaffen, das noch lange nach dem Tod der Gründer florieren würde. Ich glaube, das ist uns gelungen. „Das Unternehmen ist in einem sehr guten Zustand und in guten Händen“, sagte Mackenzie in einer Erklärung.
Mackenzie bleibt im Vorstand von CVC und wird sich auf seine „privaten Interessen“ konzentrieren.
Als ausgebildeter Buchhalter begann Mackenzie seine Karriere im Private-Equity-Bereich bei 3i, einer von der Bank of England gegründeten Investmentgesellschaft, als die Buyout-Branche nur einen Bruchteil ihrer heutigen Größe ausmachte.
1988 wechselte er zur Citibank, wo er Kollegen traf, darunter seine zukünftigen CVC-Mitbegründer Rolly van Rappard und Steve Koltes. Sie gliederten das Unternehmen 1993 aus, was sich für die beteiligten Partner als äußerst lukrativ erweisen sollte.
Mackenzie leitete die Übernahme des Rennsportunternehmens Formel 1 durch CVC, einen der lukrativsten Deals des Unternehmens, der das medienscheue Unternehmen auch ins Rampenlicht rückte.
Der Deal erwies sich als kontrovers und führte dazu, dass Mackenzie vor einem deutschen Gericht wegen nicht offengelegter Zahlungen zwischen dem damaligen Formel-1-Chef Bernie Ecclestone und einem Bankier verhandelt wurde.
Doch schließlich verkaufte CVC das Unternehmen im Rahmen einer Transaktion, die den Sport im Jahr 2016 mit 8 Milliarden US-Dollar bewertete, an Liberty Media des US-Milliardärs John Malone. Das Unternehmen hatte 2005–2006 eine Mehrheitsbeteiligung erworben und die Übernahme mit etwa 1 Milliarde US-Dollar an Eigenkapital und 2,5 Milliarden US-Dollar finanziert Schulden.
Mackenzie wurde auch zum unwissenden Gesicht der Branche in Großbritannien, als er 2007 zusammen mit einer kleinen Gruppe anderer Buyout-Führungskräfte zu einer parlamentarischen Anhörung geladen wurde. Der Gesetzgeber hat die Investmentmagnaten unter die Lupe genommen in einem hitzigen Austausch.
In den Jahren nach der globalen Finanzkrise beschleunigte sich das Wachstum von CVC, da die Anleger von den marktführenden Renditen angezogen wurden.
CVC versuchte, in andere Bereiche wie Kredite zu expandieren und gleichzeitig eine Reihe immer größerer Fonds aufzubringen. Das Unternehmen unterzeichnete außerdem eine Reihe bedeutender Verträge und erwarb Vermögenswerte, darunter das Rugby-Turnier Six Nations und das Teegeschäft von Unilever.
Im Jahr 2021 verkaufte CVC einen Anteil an sich selbst an das spezialisierte Finanzunternehmen Blue Owl im Rahmen eines Deals, der das Unternehmen mit 15 Milliarden Euro bewertete. Koltes trat 2022 zurück.
Die Gruppe begann auch mit den Vorbereitungen für den Börsengang und folgte damit Konkurrenten wie EQT und Blackstone, was Mitbegründern wie Mackenzie, van Rappard und Koltes die Möglichkeit geben würde, Geld auszuzahlen.
Das Unternehmen war letztes Jahr bereit, an die Börse zu gehen, bevor es seine Pläne aufgrund der Unsicherheit aufgrund des Konflikts im Nahen Osten und der Besorgnis über die Lage der Gesamtwirtschaft zurückzog.