Die Credit Suisse bestätigte am Dienstag, dass sie einen Großteil ihrer Gruppe verbriefter Produkte an die Private-Equity-Gruppe Apollo verkauft, da die Schweizer Bank ein Unternehmen zerschlägt, das beträchtliche Gewinne erwirtschaftete, aber große Mengen an Kapital verschlang.
Die Credit Suisse kündigte letzten Monat einen radikalen Restrukturierungsplan an – einschließlich der Zerstückelung und Ausgliederung ihrer Investmentbank, des Abbaus Tausender Stellen und der Kapitalbeschaffung von 4 Mrd. USD – um ihr zu helfen, von einer Litanei von Skandalen und einem dritten Quartal Verlust.
Es war die zweite strategische Neuausrichtung der Bank in weniger als 12 Monaten, diesmal unter der Leitung von Chief Executive Ulrich Körner und Vorstandsvorsitzendem Axel Lehmann, die hinzugezogen wurden, um Kosten zu senken und das Geschäft auf die Vermögensverwaltung neu auszurichten.
Die Änderungen werden dazu führen, dass in den nächsten drei Jahren 9.000 Stellen von den 52.000 Mitarbeitern der Credit Suisse weltweit abgebaut werden. Die Bank hat Investitionen von der Saudi National Bank angezogen, um die Umstrukturierung zu finanzieren.
Das in New York ansässige Unternehmen für verbriefte Produkte verpackt Schulden wie Hypotheken und Kredite für Yachten, bevor sie als Wertpapiere weiterverkauft werden.
Der Verkauf, der andere verbundene Geschäfte umfasst, wird die Kapitalbelastung der Bank verringern, aber auch eines ihrer profitabelsten Geschäfte beseitigen.
Die Credit Suisse sagte am Dienstag, Apollo habe zugestimmt, einen „erheblichen Teil“ der Vermögenswerte ihres Geschäfts mit verbrieften Produkten zu erwerben, wodurch ihre Bestände an solchen Vermögenswerten von 75 Mrd. USD auf 20 Mrd. USD reduziert würden.
Sie fügte hinzu, dass die Transaktionen, die voraussichtlich bis Mitte 2023 abgeschlossen sein werden, eine Freisetzung von risikogewichteten Vermögenswerten von bis zu 10 Mrd. USD erreichen und die harte Kernkapitalquote der Bank verbessern würden, was die finanzielle Widerstandsfähigkeit widerspiegelt.
Apollo wird voraussichtlich den größten Teil des Teams für verbriefte Produkte einstellen, das von Jay Kim geleitet wird und seine Wurzeln im Hypothekenverbriefungsgeschäft der Bank in den 1980er Jahren hat.
Die Credit Suisse hat in ihrer Erklärung vom Dienstag keinen Preis für den Deal bekannt gegeben.
„Für eine Beurteilung der Transaktionen fehlen uns wichtige finanzielle Details“, sagt Andreas Venditti, Analyst bei Vontobel. „Einige Details scheinen noch nicht abgeschlossen zu sein.“
Die Aktien der Credit Suisse fielen am Dienstag im frühen Handel um 1,8 Prozent, nachdem sie in diesem Jahr um mehr als 50 Prozent gefallen waren.
Der Vorstand und das Management der Bank entschieden, dass die Einheit zu viel Kapital benötigte und wenig Überschneidungen mit dem Privatvermögensgeschäft hatte, das nach der Umstrukturierung zum Kerngeschäft der Bank werden wird.
Die Credit Suisse gab zuvor bekannt, dass sie mit einer von Apollo angeführten Investorengruppe, der auch der US-Anleihemanager Pimco angehört, eine Exklusivitätsvereinbarung zur Übertragung eines erheblichen Teils ihrer Gruppe verbriefter Produkte getroffen hat.