Erhalten Sie kostenlose Citigroup Inc-Updates
Wir senden Ihnen eine myFT Daily Digest E-Mail mit den neuesten Informationen Citigroup Inc Neuigkeiten jeden Morgen.
Kleinere US-Banken kämpfen mit sinkender Kreditnachfrage und höheren Zinssätzen. Einige fanden Hilfe von einer unerwarteten Quelle: Citigroup.
Citi ist mit einem Vermögen von 2,4 Billionen US-Dollar die drittgrößte Bank Amerikas und ein massiver Konkurrent für Tausende von Institutionen in der US-Finanzlandschaft. Aber in den letzten zwei Jahren hat das Unternehmen eine Kreditplattform betrieben, die kleine Banken mit kleinen Unternehmen verbindet, deren Kreditbedarf unter der typischen Größenschwelle von Citi liegt.
Jetzt will das Unternehmen von der von Citi gebauten Plattform namens Bridge profitieren. Es bereitet den Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen vor.
Rohit Mathur, ein Citi-Geschäftsbanker, der zusammen mit einem Kollegen die Idee für Bridge hatte, vergleicht die Plattform mit einer Dating-App, allerdings zur Kreditvergabe. Auf der Bridge-Website heißt es, dass sie es kleinen Unternehmen ermöglicht, Kreditvorschläge bei 75 Banken einzureichen, die sich im Wettbewerb bewerben. Citi vergibt auf der Plattform keine eigenen Kredite, sondern zielt auf Kredite zwischen 100.000 und 10 Mio. US-Dollar ab.
„Das erste, was uns immer gefragt wird, ist: ‚Was hat Citi davon?‘“, sagte Mathur, der anmerkte, dass das Unternehmen niemals Banken oder Kreditnehmern den Zugang zur Plattform in Rechnung gestellt habe. „Wenn es klappt, hat es das Potenzial, Citi einen Aktienzuwachs zu verschaffen.“
Mathur sagte, der Anteil könne in den nächsten Monaten verkauft werden, obwohl kein Deal sicher sei und Citi wahrscheinlich einen Anteil an dem Start-up behalten werde, nachdem ein Deal abgeschlossen sei.
Im Vergleich zu Konkurrenten wie JPMorgan Chase und Wells Fargo spielt Citi bei der Kreditvergabe an Kleinunternehmen eine untergeordnete Rolle. Während die Kreditvergabe für die Bank weiterhin wichtig ist, hat Citi-Chefin Jane Fraser Geschäftsbereichen wie Cash-Management, Zahlungsabwicklung und Absicherung für Firmenkunden Vorrang vor dem Kreditwachstum eingeräumt.
Die Bank hatte Ende Juni knapp 280 Milliarden US-Dollar an ausstehenden Gewerbekrediten, verglichen mit 390 Milliarden US-Dollar vor vier Jahren. Das Gesamtvermögen der Citi ist in diesem Zeitraum um 20 Prozent gestiegen.
Gesetze wie der Community Reinvestment Act ermutigen große US-Banken seit langem, einen Teil ihrer Kredite für die Unterstützung der Schwachstellen der Branche umzuleiten, insbesondere für solche, die ärmeren Gemeinden dienen.
Letztes Jahr gründete Citi die erste Beratungsgruppe für Finanzinstitute an der Wall Street, die sich auf Banken im Besitz von Minderheiten konzentriert und diesen Dienstleistungen wie Anleiheemissionen sowie Beratung bei Fusionen und Übernahmen anbietet. Die Idee für die Gruppe entstand zum Teil aus den philanthropischen Bemühungen von Citi, die Rassenungleichheit nach der Ermordung von George Floyd durch die Polizei im Jahr 2020 anzugehen.
Aber Harold Butler, der die vielfältige Finanzinstitutsgruppe von Citi leitet und in früheren Positionen als Berater sowohl des US-Finanzministeriums als auch der Federal Reserve fungierte, sagte, Citi sei nun davon überzeugt, dass die Zusammenarbeit mit kleinen und insbesondere Minderheiten ein zunehmendes Umsatz- und Gewinnpotenzial biete. eigene Banken.
Beispielsweise bezieht Citi zunehmend kleine Banken im Minderheitenbesitz in seine Kreditsyndikate ein. Das bringt insgesamt mehr Geschäfte mit sich, da die Unternehmen versuchen, ihre eigenen Ziele zu erreichen und mehr mit Unternehmen im Besitz von Minderheiten zusammenzuarbeiten. „Die Art und Weise, wie wir Gemeindebanken betrachten, unterscheidet Citi deutlich von unseren Mitbewerbern“, sagte Butler.
Auch die Aufsichtsbehörden haben es bemerkt. Lauren Sparks, Geschäftsführerin der Agility Bank, einem kleinen Kreditgeber in Houston, sagte, Michael Hsu, der amtierende Leiter des Amtes des Währungsprüfers, habe sie letztes Jahr an Citi verwiesen. Agility hat sich außerdem angemeldet, um über Bridge Kreditgeber zu werden.
Sparks traf Fraser über Zoom, die Art von Begegnung, die normalerweise Top-Citi-Kunden vorbehalten ist. „Sie versteht unsere Herausforderungen“, sagte Sparks. „Ich war überwältigt.“
Der Vorstoß von Citi kommt zu einer Zeit, in der viele glauben, dass die US-Branche – mit etwa 4.500 Banken – reif für eine Konsolidierung ist. Der rasante Zinsanstieg im vergangenen Jahr hat die Gewinne kleinerer Banken unter Druck gesetzt. Der Druck, mit Konkurrenten zu fusionieren oder an größere Konkurrenten zu verkaufen, könnte mehr Arbeit für M&A-Berater bedeuten – auch für die bei Citi.
Laut seiner Website hat Bridge, das 2021 aus dem hauseigenen Inkubator von Citi ins Leben gerufen wurde, Kreditanträge in Höhe von mehr als 1 Milliarde US-Dollar abgewickelt.
Citi kündigte Anfang des Jahres Verträge mit Walmart und Best Buy für die beiden Einzelhandelskonzerne an, um Bridge bei ihren Lieferanten bekannt zu machen. Citi gab an, dass das Volumen der über Bridge vergebenen Kredite zunehme, gab jedoch keine Einzelheiten bekannt.
„Ich sehe, dass immer mehr Geschäfte auf die Plattform gestellt werden“, sagte James Dow, Leiter des Geschäftsbankgeschäfts bei der Citizens Trust Bank, einem kleinen Kreditgeber mit Sitz in Atlanta, der die Plattform genutzt hat. „Unsere Kunden wollen Zugang zu digitalen Medien, und Bridge hat uns einen Weg eröffnet, Kunden zu erreichen, den wir alleine nicht hätten aufbauen können.“