Schalten Sie den Editor’s Digest kostenlos frei
Roula Khalaf, Herausgeberin der FT, wählt in diesem wöchentlichen Newsletter ihre Lieblingsgeschichten aus.
Die Citigroup plant, ihr Engagement auf den chinesischen Finanzmärkten mit der Gründung einer Investmentbanking-Einheit im Land zu vertiefen, auch wenn die Konkurrenten dort vorsichtiger werden.
Laut einer mit der Situation vertrauten Person beabsichtigt die große US-Bank, die hundertprozentige Tochtergesellschaft mit Sitz in China bis Ende des Jahres zu starten. Das Geschäft würde das Geschäft von Citi in China erweitern, das bereits Unternehmenskredite und andere Bankdienstleistungen umfasst.
Der Antrag von Citi auf eine Maklerlizenz wurde Ende Dezember unter Auflagen genehmigt, eine Entscheidung, die es dem Unternehmen ermöglicht, mit der Einstellung von Mitarbeitern für die neue Einheit zu beginnen, heißt es in einer Einreichung auf der Website der China Securities Regulatory Commission und einer mit der Situation vertrauten Person.
Reuters war der erste, der über die Einreichung sowie weitere Einzelheiten der Expansionspläne von Citi berichtete. Citi lehnte es ab, sich zu der Einreichung zu äußern.
Der Schritt erfolgt, da andere große US-Banken hinsichtlich ihrer Geschäfte in China vorsichtiger werden. David Solomon, Vorstandsvorsitzender von Goldman Sachs, sagte in einer Rede auf dem Global Banking Summit der Financial Times im November, dass seine Bank ihre Aktivitäten im Land aufgrund der wachsenden Spannungen zwischen Washington und Peking reduzieren werde.
Vor fünf Jahren verfolgte Goldman eine Strategie, die auf mehr „Wachstum um jeden Preis in China“ abzielte, sagte Solomon. „Heute ist es ein konservativerer Ansatz und wir haben dort wahrscheinlich einen Teil unserer finanziellen Ressourcen gekürzt, einfach weil die Unsicherheit größer ist.“
Westliche Banken haben Schwierigkeiten, in China Fuß zu fassen, da geopolitische Spannungen und die sich verlangsamende Wirtschaft des Landes ihre Bemühungen untergraben, einen der weltweit größten Märkte für Börsengänge zu erschließen.
Offizielle Daten zeigen, dass ausländische Investmentbanken im vergangenen Jahr an drei von 313 Börsengängen in China beteiligt waren. Goldman Sachs und JPMorgan Chase haben erst drei Börsengänge in Shanghai abgeschlossen, seit sie 2021 die einzigen beiden US-Banken waren, die hundertprozentige Investmentbanking-Einheiten in China eröffneten.
Die zunehmenden Eingriffe der chinesischen Regierung in den Finanzsektor haben auch dazu geführt, dass ausländische Banken zögern, ihre Präsenz in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt auszubauen. Chinas Aktien- und Bankenaufsichtsbehörden haben in den letzten Jahren ausländische Banken in Shanghai und Peking gebeten, sich mit den Xi-Jinping-Ideen, dem Mantra des Präsidenten, auseinanderzusetzen und gleichzeitig im Rahmen der gemeinsamen Wohlstandskampagne die Gehälter zu kürzen.
Bei Citi hat CEO Jane Fraser weiterhin das Engagement der Bank für ihr China-Geschäft bekräftigt. Fraser reiste letztes Jahr zu einem Treffen mit Aufsichtsbehörden nach China und war einer von mehreren hochrangigen US-Führungskräften, die im November an einem Abendessen mit Xi in San Francisco teilnahmen.
Citi, das zuvor Investmentbanking-Dienstleistungen über einen lokalen Partner angeboten hatte, beantragte Ende 2021 eine chinesische Maklerlizenz. Der Antrag wurde durch ein 2021 verabschiedetes chinesisches Datengesetz aufgehalten, das eine eigenständige Infrastruktur für die Gründung ausländischer Firmen vorschreibt Wertpapiergeschäft.
Chinesische Vorschriften verlangen außerdem, dass ausländische Eigentümer mindestens 30 Mitarbeiter einstellen. Laut einer mit der Situation vertrauten Person plant Citi, die Personalbeschaffung in seinen Niederlassungen in China über die Mindestanforderungen hinaus auszuweiten.
Der Plan der Bank, in China zu expandieren, erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Citi die größte Umstrukturierung seit mehr als einem Jahrzehnt durchläuft. Ein großer Teil davon besteht darin, das Management nach Geschäftsbereichen und nicht nach geografischen Regionen neu zu organisieren.
Es wird erwartet, dass Citi bei der Bekanntgabe der Ergebnisse Ende nächster Woche weitere Einzelheiten zur Umstrukturierung bekannt gibt. Nachdem bereits Hunderte Entlassungen angekündigt wurden, wird in den nächsten Monaten mit einem weiteren Stellenabbau von Tausenden gerechnet.