Die Citigroup war gezwungen, die Offenlegungen im Zusammenhang mit ihrem Engagement in Russland zu aktualisieren, nachdem sie von der US-Wertpapieraufsichtsbehörde unter Druck gesetzt worden war, wie aus der am Freitag veröffentlichten Korrespondenz hervorgeht, das jüngste Beispiel dafür, dass die Bank unter Druck gerät, das Risiko und die Compliance zu verbessern.
Die Securities and Exchange Commission forderte Citi auf, „erweiterte“ Offenlegungen darüber bereitzustellen, welche Aspekte ihres Geschäfts auf mögliche Beeinträchtigungen infolge der Invasion von Wladimir Putin in der Ukraine bewertet werden müssten, Probleme, die ihre Bemühungen zum Verkauf ihrer russischen Verbraucherbank behindern würden, und andere materielle Risiken.
Es forderte auch eine detailliertere Aufschlüsselung des Cashflows von Citi aus Investitionstätigkeiten und forderte es auf, zukünftige Einreichungen zu überarbeiten, um den Rechnungslegungsstandards zu entsprechen.
„Wir erinnern Sie daran, dass das Unternehmen und sein Management für die Richtigkeit und Angemessenheit ihrer Offenlegungen verantwortlich sind“, schrieb die Aufsichtsbehörde in dem Schreiben vom 2. Mai.
Laut einer mit der Finanzberichterstattung vertrauten Quelle fordert die SEC häufig weitere Informationen zu Unternehmensabschlüssen an. Unternehmen haben in der Regel 10 Tage Zeit, um auf solche Anfragen zu reagieren, und die Korrespondenz wird nach einer Wartezeit veröffentlicht.
Die SEC antwortete nicht sofort auf Fragen, ob andere Banken ähnliche Anfragen im Zusammenhang mit ihren russischen Engagements erhalten hätten.
Citi, die am stärksten international ausgerichtete Gruppe unter ihren Konkurrenten an der Wall Street, war direkter von den Ereignissen in Russland und den gegen das Land verhängten Finanzsanktionen betroffen. Die Bank sagte, dass sie Ende 2021 durch Kredite, Schulden und andere Vermögenswerte ein Engagement in Russland im Wert von rund 10 Mrd. USD hatte, obwohl sie es im ersten Quartal des Jahres um 1,9 Mrd. USD reduziert hatte.
In ihrer Antwort an die SEC sagte Citi, keines ihrer langlebigen Vermögenswerte in Russland habe im ersten Quartal eine Wertminderung erfahren.
Die Bank sagte auch, sie habe ihren Jahresabschluss „überarbeitet“, um bestimmte Investitionen separat darzustellen – eine Änderung, die sich nicht auf den von ihr gemeldeten Netto-Cashflow auswirkt.
Im Jahr 2020 hat Citi beim Office of the Comptroller of the Currency, einer Bankenaufsichtsbehörde, eine Zustimmungsverfügung wegen des Versäumnisses, „seit langem bestehende“ und „weit verbreitete“ betriebliche Mängel in seinen Geschäftsbereichen anzugehen, erlassen. Es zahlte auch eine Geldstrafe von 400 Millionen Dollar.
Die Klage kam nur wenige Monate, nachdem Citi fälschlicherweise 893 Millionen Dollar ihres Geldes an Gläubiger von Revlon, einem Kunden, überwiesen hatte, was einen Rechtsstreit um die Gelder auslöste.
„Die Verbesserung der Abschlüsse und Offenlegungen der Citigroup ist ein Ziel, das wir mit den Mitarbeitern der Securities and Exchange Commission teilen“, sagte die Bank in ihrer Antwort an die Aufsichtsbehörde in einem Schreiben vom 9. Mai.
Chief Executive Jane Fraser hat wiederholt gesagt, dass eine ihrer obersten Prioritäten darin besteht, die Bank zu transformieren und ihre technologische Infrastruktur zu überholen, um die Aufsichtsbehörden zufriedenzustellen und besser mit Konkurrenten konkurrieren zu können. Führungskräfte haben jedoch davor gewarnt, dass die vollständige Umgestaltung von Citi ein schweres Unterfangen sein wird und wahrscheinlich noch Jahre nicht abgeschlossen sein wird.