Ein US-Berufungsgericht hat ein Urteil aufgehoben, das Hedgefonds erlaubte, eine halbe Milliarde Dollar zu behalten, die Citigroup ihnen fälschlicherweise geschickt hatte, in einem Sieg für die Wall-Street-Bank, der es ihr ermöglichen könnte, das Geld zurückzuerhalten.
Citi überwies im August 2020 versehentlich 900 Millionen US-Dollar an Gläubiger des Kosmetikunternehmens Revlon. Eine Gruppe von Fonds, die etwa 500 Millionen US-Dollar des befristeten Darlehens hielten, weigerte sich, ihren Anteil an den Mitteln zurückzuzahlen. Ein Richter des Bundesbezirksgerichts bestätigte ihre Position und entschied letztes Jahr, dass das Gesetz den Gläubigern erlaubte, das Geld zu behalten, weil sie zu diesem Zeitpunkt teilweise keinen Grund hatten, anzunehmen, dass die Zahlung irrtümlich war.
Am Donnerstag wiesen die Richter des 2nd Circuit US Court of Appeals in New York die Begründung des Bezirksrichters zurück und schickten den Fall zurück an das untere Gericht, um auf der Grundlage seiner Leitlinien erneut zu entscheiden.
Die Hedgefonds, zu denen Brigade Capital Management und HPS Investment Partners gehören, „sind nicht vor den Rückerstattungsansprüchen der Citibank geschützt“, schrieben die Berufungsrichter und stellten fest, dass ihnen „rote Warnflaggen bekannt waren, die aus Tatsachen bestehen, die auf einen Unfall oder Fehler hindeuten“.
Das Urteil deutete darauf hin, dass „die Umstände verdächtig genug waren, dass die Kreditgeber zum Telefon hätten greifen sollen, um sich bei der Citigroup zu erkundigen, und hätten sie dies getan, hätten sie schnell erfahren, dass die Zahlung ein Fehler war“, sagte Eric Talley, Professor an der Columbia Law School der einen Schriftsatz des Freundes des Gerichts eingereicht hatte, in dem er argumentierte, dass der Richter des Bezirksgerichts falsch entschieden habe.
Die Unsicherheit über die 900-Millionen-Dollar-Zahlung hatte das Geschäft von Revlon durcheinander gebracht, das im Juni inmitten einer Krise in der Lieferkette Insolvenz anmeldete. Das Unternehmen teilte dem Konkursgericht mit, dass seine Bemühungen, frisches Kapital zu beschaffen, durch die Unfähigkeit, alle seine Gläubiger zu identifizieren, aufgrund des Rechtsstreits über die Zahlung von Citi gestört wurden.
Citi selbst hatte vor dem Insolvenzgericht argumentiert, dass sie, sollte sie die 500 Millionen Dollar nicht zurückerhalten, das Recht habe, für diesen Betrag Insolvenzantragstellerin von Revlon zu werden.
Die Bank sagte am Donnerstag, das Urteil des Berufungsgerichts bekräftige die Ansicht, dass die überwiesenen Gelder zurückgegeben werden sollten.
„Obwohl Citi Schritte unternommen hat, um die Wahrscheinlichkeit eines solchen Fehlers in der Zukunft zu verringern, bietet die heutige Entscheidung willkommene Stabilität und hält das Konzept der Zusammenarbeit aufrecht, das für einen gut funktionierenden Konsortialkreditmarkt erforderlich ist“, sagte die Bank.
Die Anwälte der Fonds, die die umstrittenen 500 Millionen Dollar einbehalten, reagierten nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren.
Der Drahtfehler von Citi rückte die technologische Infrastruktur der Bank ins Rampenlicht. Später im Jahr 2020 folgte eine Geldstrafe von 400 Millionen Dollar von US-Bankaufsichtsbehörden wegen Mängeln in Risiko- und Kontrollsystemen. In einer Zustimmungsverfügung, der die Bank zugestimmt hat, hat die Federal Reserve der Gruppe befohlen, ihre Prozesse und ihre Technologie zu aktualisieren.