Citadel Securities hat am Donnerstag 600 Millionen US-Dollar geliehen, um seine Bilanz und sein Handelsgeschäft zu stärken, und profitierte von der starken Nachfrage der Kreditgeber, nachdem volatile Märkte einem der größten US-Aktienhandelshäuser zu einem fulminanten Start ins Jahr 2022 verholfen hatten.
Das Unternehmen, das sich mehrheitlich im Besitz des Milliardärs Ken Griffin befindet, ist ein wichtiger Bestandteil der US-Finanzmärkte. Es wurde letztes Jahr ins Rampenlicht gerückt, als Millionen von Amerikanern zum ersten Mal in die Aktien- und Optionsmärkte strömten.
Das Unternehmen teilte den Kreditgebern, zu denen auch Kreditfonds gehören, mit, dass es plane, die 600 Mio. USD teilweise für zusätzliches Handelskapital zu verwenden. Citadel hat versucht, in neue Märkte außerhalb der USA zu expandieren und sein Geschäft mit institutionellen Händlern im festverzinslichen Bereich auszubauen.
Dokumente, die an Kreditgeber verteilt wurden, unterstrichen die Dominanz von Citadel Securities auf den US-Finanzmärkten. Das Unternehmen führt mehr als ein Fünftel des Aktienhandelsvolumens in den USA aus und wickelt mehr Einzelaktiengeschäfte ab als jeder andere Market Maker.
Die Nettoeinnahmen aus dem Handel stiegen im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 38 Prozent auf 1,9 Milliarden US-Dollar, als die Finanzmärkte schwankten, so die Angaben von Personen, die die Ergebnisse gesehen und der Financial Times vorgelesen haben.
Die hohe Volatilität – die auftrat, als der S&P 500 in einen Bärenmarkt fiel – kam vielen Spielern an der Wall Street zugute, und die Handelserträge bei Goldman Sachs, Morgan Stanley und JPMorgan Chase stiegen alle erheblich. Der Gewinn von Citadel vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen stieg im Quartal gegenüber dem Vorjahr um 53 Prozent auf 1,1 Milliarden US-Dollar.
In der ersten Jahreshälfte stiegen die Nettohandelseinnahmen gegenüber dem Vorjahr um 23 Prozent auf 4,2 Milliarden US-Dollar und das ebitda um 30 Prozent auf 2,6 Milliarden US-Dollar.
Das Unternehmen wurde Anfang dieses Jahres mit 22 Milliarden US-Dollar bewertet, als Griffin einen Anteil von 1,2 Milliarden US-Dollar an dem Unternehmen an die Risikokapitalfirmen Sequoia und Paradigm verkaufte, und seine neuen Unterstützer wollten unbedingt, dass Citadel in den Handel mit Kryptowährungen expandiert. Das Market-Making-Geschäft hat im Zuge seines Wachstums kontinuierlich die Kreditmärkte für Bargeld erschlossen, und die neue Kreditaufnahme wird die Größe eines bestehenden Kredits auf mehr als 3,5 Mrd. USD anschwellen lassen.
Das Darlehen ist im Februar 2028 fällig und wurde mit einem Zinssatz von 3 Prozentpunkten über dem Sofr begeben, dem neuen variablen Zinssatz, der weithin angenommen wurde, um den Libor zu ersetzen. Der große Appetit, Citadel Kredite zu gewähren, ermöglichte es den Bankern von Goldman Sachs, die den Deal vermarkteten, die Bedingungen zu verschärfen – sie hatten den Kredit ursprünglich mit einem um einen Viertelpunkt höheren Zinssatz angeboten – und seinen Umfang um 200 Millionen Dollar zu erhöhen.
Analysten der Ratingagentur Moody’s sagten, Citadel Securities habe eine „starke Kapitalbasis, eine profitable Erfolgsbilanz in Zeiten unterschiedlicher Marktvolatilität und solide Risikomanagementfähigkeiten“.