Chinas Versicherungsbranche hat beim Verkauf von Billigpolicen, die Covid-19-Infektionen abdecken, auf die Bremse getreten, da sie versucht, riesige Auszahlungen und Streitigkeiten aus einer bevorstehenden Welle von Fällen zu vermeiden, die durch Pekings Lockerung der strengen Null-Covid-Politik verursacht werden.
Waterdrop, die größte Online-Versicherungsplattform von Drittanbietern in China, stellte diese Woche alle Policen im Zusammenhang mit Covid-19 zurück, während ein beliebtes Produkt von China Continent Insurance bis zu 1.500 Rmb (215 USD) an Versicherungsnehmer zahlt, die positiv auf Covid getestet wurden. ist nicht mehr in Suchlisten verfügbar.
Ähnliche kostengünstige Covid-Policen, die von der von Alibaba und Tencent unterstützten ZhongAn Online P&C Insurance und der mittelgroßen Yong An Insurance angeboten werden, wurden ebenfalls aus dem aktuellen Produktangebot entfernt.
Die Schritte spiegeln die Angst vor finanziellem Stress wider. Die durchschnittliche Solvabilitätsquote des Sektors, ein wichtiges Maß für die Fähigkeit eines Versicherers, seinen Schulden nachzukommen, blieb laut offiziellen Daten Ende September bei angemessenen 212 Prozent. Die Unklarheit über ausstehende Verbindlichkeiten für verkaufte Covid-Policen wirft jedoch einen Schatten auf den Sektor.
„Es ist eine umsichtige Handlung für Versicherer, Produkte aus dem Regal zu nehmen . . . bevor sie eine neue Form dieser Produkte zu angemessenen Preisen entwickeln können“, sagte Kelvin Kwok, Analyst bei Moody’s. „Es war ein Megaproblem für taiwanesische Versicherer und hat die Bilanzen hart getroffen. Chinesische Versicherer haben möglicherweise beobachtet, was dort passiert ist, und handeln schnell, bevor bestätigte Fälle auftauchen.“
Ein rascher Anstieg der Infektionen hat mindestens vier thailändische Versicherungsunternehmen in den Bankrott getrieben, nachdem sie Verluste durch den Verkauf von kostengünstigen Covid-Policen erlitten hatten. Taiwanesische Versicherer rechnen mit Schadensforderungen in Höhe von mehr als 1 Milliarde US-Dollar und übertreffen damit die Prämieneinnahmen, die sie in diesem Jahr erhalten haben.
Laut Daten der Insurance Association of China hatte China bis Mitte Mai nur 439 Mio. Rmb für Covid-bezogene Policen ausgezahlt, als die Infektionen relativ unter Kontrolle waren. Das entspricht einem winzigen Bruchteil des Nettovermögens von 27 Billionen RMB, das von Chinas Versicherungsindustrie gehalten wird.
Der schnelle Ausstieg aus Null-Covid-Policen verändert jedoch das Risikomodell für solche Produkte, und es werden Streitigkeiten über die Abweisung von Ansprüchen oder die Stornierung von Policen erwartet.
„Es gibt viele Unsicherheiten bei der Auslegung von Versicherungsbedingungen, und die von chinesischen Versicherern angebotene Deckung ist detaillierter und strenger“, sagte Kwok, der hinzufügte, dass es an Daten fehle, die offengelegt würden, um die tatsächlichen Auswirkungen auf die Versicherer zu bewerten.
„Ich würde gerne eine Police haben, die Auszahlungen anbietet, solange ich positiv getestet werde“, sagte Bob Min, ein selbstständiger Arbeiter in den Dreißigern. „Das klingt nach einer Investition mit hohen Renditen, da ich mir ziemlich sicher bin, dass ich sie bekommen werde.“
Min erwägt einen Anspruch auf eine „Quarantäne“-Police, die er Anfang dieses Jahres von ZhongAn gekauft hat, falls er positiv getestet wird. Die Politik bietet Covid-Kranken Zuschüsse. „Die Bedingungen sind unklar, also habe ich die Möglichkeit, für mehr Auszahlungen zu argumentieren.“
Eine lokale Versicherungsaufsichtsbehörde in Peking sagte, mehrere Versicherer hätten erfolgreich die Zustimmung beantragt, den Verkauf bestimmter Covid-bezogener Produkte einzustellen. „Es ist schwierig für sie, selbst mit einer erheblichen Erhöhung der Prämie profitabel zu bleiben“, sagte der Beamte.
Die Regulierungsbehörde des Sektors, die China Banking and Insurance Regulatory Commission, antwortete nicht sofort auf Anfragen nach Kommentaren. In einer Mitteilung vom Dezember forderte die Pekinger Niederlassung von CBIRC Versicherungsgruppen auf, die Entwicklung erschwinglicher Versicherungspolicen zu beschleunigen, um die Menschen vor den damit verbundenen Kosten im Zusammenhang mit schweren Symptomen und Todesfällen durch Covid zu schützen.
„Die Regulierungsrichtlinie sieht vor, dass Versicherer Versicherungsprodukte anbieten sollten, die auf Bereiche abzielen, die möglicherweise nicht ausreichend durch öffentliche Mittel abgedeckt sind, aber das bedeutet nicht unbedingt, dass sie von den Versicherern verlangen, ein hohes Risiko bei Auszahlungen zu tragen“, sagte Kwok.
„Es ist eine kommerzielle Entscheidung“, sagte ein leitender Manager einer mittelgroßen Versicherungsgesellschaft. „Wir können mit neuen Policen zurückkommen, die sich mehr auf die Deckung von Kosten durch durch Covid ausgelöste medizinische Probleme oder Todesfälle spezialisieren.“
„Aber angesichts der bevorstehenden massiven Infektionen können wir uns unmöglich unzählige Auszahlungen für diejenigen leisten, die positiv getestet wurden.“