Bei der Gründung im Jahr 2017 sah das Shanghaier Elektrofahrzeug-Start-up Aiways rosig aus. Unter der Leitung früherer Volvo- und Staatsauto-Manager zählte das Unternehmen den Technologieriesen Tencent, den Ride-Hailing-Konzern DiDi und den Batterie-Champion CATL zu seinen Investoren.
Aber sechs Jahre später war Aiways nie profitabel, stellte die Produktion in einer wichtigen Fabrik ein und hat Schwierigkeiten, seine Mitarbeiter zu bezahlen und seine Fahrzeuge zu verkaufen.
„Wir sind in eine Sackgasse gedrängt worden und haben nur darauf gehofft, dass die Regierung uns wieder Gerechtigkeit verschaffen kann“, schrieben Mitarbeiter in einem Brief im August, der der Financial Times mitgeteilt wurde. Darin forderten sie die Beamten auf, ein Insolvenzverfahren einzuleiten und das Unternehmen aufzufordern, ihnen ausstehende Löhne auszuzahlen.
Ein Umsatzeinbruch bei zahlreichen Autokonzernen in China nährt die Erwartungen einer Konsolidierungswelle, die nur noch eine Handvoll Unternehmen auf dem größten Automarkt der Welt zurücklassen wird.
Während einige der chinesischen Automobilhersteller zu bekannten Namen werden, wie beispielsweise das von Warren Buffett unterstützte BYD, stehen Hunderte anderer, die während eines Investitionsbooms im letzten Jahrzehnt stark zugenommen haben, nun vor einer ungewissen Zukunft.
Nach Angaben des Forschungsunternehmens MarkLines gibt es in China etwa 50 inländische Elektroautomarken, die reine Elektroautos und Plug-in-Hybride herstellen.
Aber bis 2030 „wird es zwischen 10 und 12 große chinesische Autohersteller geben, die in großem Maßstab tätig sind“, sagte UBS-Analyst Paul Gong.
Seit Tesla Ende letzten Jahres in China einen Preiskampf auslöste, hat sich das Tempo der Branchenkonsolidierung beschleunigt. WM Motor, ein weiteres Start-up für Elektrofahrzeuge mit Sitz in Shanghai, das von einem ehemaligen Vorsitzenden von Volvo China gegründet wurde, teilte den Gläubigern letzte Woche mit, dass es Anfang Oktober ein Umstrukturierungsverfahren eingeleitet habe.
Andere chinesische Unternehmen Singulato Motors und Levdeo waren in den letzten Monaten in Insolvenzverfahren verwickelt, während das in Shanghai ansässige Elektroauto-Start-up Enovate die Produktion im April einstellte.
„Preissenkungen sind die neue Normalität auf dem chinesischen Automarkt, die so lange anhalten wird, bis kleinere Automobilhersteller eliminiert werden“, sagte Zhang Xiang, Gastprofessor in der Ingenieurabteilung der Huanghe Science and Technology University.
Der Export wird allgemein als eine der Lösungen für Überkapazitäten im chinesischen Elektrofahrzeugsektor angesehen. Aber das Inflation Reduction Act von US-Präsident Joe Biden, das darauf abzielt, Chinas Dominanz in kritischen Sektoren zu untergraben, und die neu eingeleitete Antisubventionsuntersuchung der EU zu chinesischen Elektrofahrzeugen haben die Unsicherheit über die Durchführbarkeit der Strategie erhöht.
Peking hat außerdem die Vergabe von Produktionslizenzen für Elektrofahrzeuge verschärft, um der wachsenden Überkapazität entgegenzuwirken. Die jährlichen Auslastungsraten in Elektrofahrzeugfabriken im ganzen Land werden im Jahr 2023 nur 33 Prozent betragen, prognostizierten Citigroup-Analysten in einer Mitteilung vom Mai.
„Nachdem diese kleineren Automobilhersteller ausgeknockt sind, wird nur ein kleiner Teil ihrer Produktionskapazität von anderen Automobilherstellern übernommen und wiederverwendet, während der Großteil komplett verschwendet wird“, sagte Zhang.
Aiways unterschied sich von anderen lokalen Konkurrenten, die aus Chinas subventionsgetriebenem Elektroboom hervorgegangen waren, durch eine frühe und erfolgreiche Fokussierung auf ausländische Märkte. Die jüngsten Schwierigkeiten haben jedoch die schwachen Vertriebs- und Finanzierungsprobleme in der gesamten Branche ins Rampenlicht gerückt.
Die Gruppe, angeführt von Fu Qiang, dem ehemaligen China-Vertriebschef von Volvo, und Gu Feng, einem ehemaligen Manager des staatlichen Automobilherstellers SAIC, gründete nur fünf Monate nach ihrer Gründung eine Tochtergesellschaft in Deutschland.
Daten von Aiqicha, einem chinesischen Unternehmensinformationsanbieter, zeigten, dass Aiways seit seiner Gründung mehr als 33 Milliarden RMB (4,5 Milliarden US-Dollar) eingesammelt hat. Bis Ende 2022 exportierte Aiways insgesamt 6.259 Autos in mehr als 15 Länder, darunter Deutschland, Frankreich, Costa Rica und die Vereinigten Arabischen Emirate. Nach Angaben des Unternehmens und der China Passenger Car Association war dieser Betrag mehr als die inländischen Konkurrenten Xpeng und Nio.
Aber Aiways hatte Mühe, in China Fuß zu fassen. Nach Angaben von Wind stiegen die Verkäufe des Konzerns von 2.698 im Jahr 2021, ein Jahr nach der Einführung seines ersten Elektrofahrzeugs, auf 4.626 Autos im Jahr 2022. Im Vergleich dazu wurden im September mehr als 151.000 batteriebetriebene Autos von BYD, dem größten Autohersteller des Landes, verkauft.
Im Januar 2022 wurde Zhang Yang, ein ehemaliger Vizepräsident des Konkurrenten Nio, zum CEO ernannt und ersetzte Mitbegründer Gu Feng im Zuge einer Umstrukturierung des Managements, um den Umsatz anzukurbeln.
Im Juli wurde die Kontrolle über das Unternehmen jedoch einer Arbeitsgruppe zur „vorübergehenden Governance“ unter der Leitung von Mitbegründer Fu und ehemaligem chinesischen Zentralbanker Zhu Xiaohua übergeben.
In einem letzten Versuch, profitabel zu werden, arbeiteten Zhu und Fu nun an Plänen zur Umstrukturierung und zum Verkauf von Fahrzeugen im Ausland unter einem neuen Unternehmen und Markennamen, sagten Mitarbeiter.
Aiways gab an, vor einigen Wochen damit begonnen zu haben, Mitarbeiter in China zu bezahlen.
„Aiways hat seine Produktion eingestellt und ist dabei, neue Mittel und eine neue Ausrichtung für ein umstrukturiertes Unternehmen zu finden. . . „Herr Zhu und Herr Fu haben übernommen und die Strategie besteht darin, Autos auf dem Auslandsmarkt zu verkaufen“, sagte das Unternehmen in einer Erklärung und fügte hinzu, dass die China- und Europa-Teams von Aiways an dem Plan arbeiteten.
Brancheninsider sind nicht optimistisch, dass die Veränderungen erfolgreich sein werden.
„Sie waren die ersten, die nach Europa gingen, aber sie waren nie wirklich gut kapitalisiert und hofften, Einnahmen aus Fahrzeugverkäufen zu erzielen, die nie zustande kamen“, sagte Tu Le von Sino Auto Insights, einem Beratungsunternehmen.
Die Investoren von Aiways waren nun vorsichtig, „gutes Geld schlechtem hinterherzuwerfen“, sagte Le.
Es bleibt die Frage, wie es den anderen Automobilherstellern ergehen wird, wenn der Preiskampf anhält – und wie viel Geld vor der Marktbereinigung ausgegeben wurde. Wie Zhang von der Huanghe Science and Technology University sagt: „Die Technologie schreitet schnell voran. . . Autoproduktionslinien, die vor vier oder fünf Jahren gebaut wurden, haben keinen großen Nutzwert.“