Die Aktien der führenden chinesischen Chiphersteller verloren am Montag 8,6 Milliarden Dollar an Marktwert, als neue US-Exportkontrollen drohten, Pekings Pläne zur technologischen Selbstversorgung zu behindern.
Semiconductor Manufacturing International Corp, Chinas größter Chiphersteller, fiel am Montag in Hongkong um 4 Prozent, während Hua Hong Semiconductor um 9,4 Prozent und Shanghai Fudan Microelectronics um 20,2 Prozent einbrachen.
Die starken Verluste kamen, nachdem Washington am Freitag neue Exportkontrollen enthüllt hatte, die den Verkauf von Halbleitern einschränken, die mit US-Technologie hergestellt wurden, es sei denn, die Verkäufer erhalten eine Exportlizenz.
Die Kontrollen verbieten US-Bürgern oder -Unternehmen auch, ohne ausdrückliche Genehmigung mit chinesischen Chipherstellern zusammenzuarbeiten, und beschränken den Export von Fertigungswerkzeugen, die es China ermöglichen würden, seine eigenen Geräte zu entwickeln.
Das US-Handelsministerium teilte am Freitag mit, dass es 31 Unternehmen zu seiner „nicht verifizierten Liste“ hinzugefügt habe, um es chinesischen Unternehmen zu erschweren, fortschrittliche Computerchips herzustellen oder zu beschaffen, die für Spitzentechnologien von entscheidender Bedeutung sind.
Die in Shenzhen notierte Naura Technology, die sagte, eine ihrer Einheiten sei in die Liste aufgenommen worden, fiel am Montag um die maximal zulässigen 10 Prozent in Shenzhen. Andere große Verlierer auf dem chinesischen Festland waren ACM Research Shanghai und Advanced Micro-Fabrication Equipment.
„Die meisten der neuen Unternehmen sind nicht börsennotiert, aber die Beschränkungen wirken sich immer noch auf die allgemeine Marktstimmung aus“, sagte Dickie Wong, Forschungsleiter bei Kingston Securities in Hongkong.
Die Beschränkungen hatten den Halbleiterindex der Philadelphia Stock Exchange bereits am Freitag um mehr als 6 Prozent fallen lassen, als Analysten warnten, dass die chinesischen Chiphersteller von den neuen Beschränkungen erheblich getroffen würden. Der chinesische Halbleitermarkt macht, gemessen an den Endverbrauchern, fast ein Viertel der weltweiten Nachfrage aus.
„Die Spannungen zwischen China und den USA werden nicht nachlassen, daher wird jede Hinzufügung zu einer Liste von Entitäten nicht verschwinden“, fügte Wong hinzu. „Wir müssen damit rechnen, dass kurzfristig auch weitere Unternehmen in die Liste aufgenommen werden.“
Die Verluste für chinesische Chiphersteller übertrafen die Verluste für breitere chinesische Märkte, als Händler von a zurückkehrten einwöchiger Nationalfeiertag auf dem Festland. Der CSI 300-Index der in Shanghai und Shenzhen notierten Aktien fiel um 2,2 Prozent, während der Hongkonger Hang Seng-Index als Benchmark um 3 Prozent fiel.
„Washington wird niemals einen Rückzieher machen“, sagte Andy Maynard, ein Händler beim Brokerage China Renaissance, und fügte hinzu, dass die Volatilität der Aktienkurse durch geringe Umsätze noch verschärft werde.
Händler sagten, dass die Beschränkungen voraussichtlich auch große Lieferanten im Rest der asiatisch-pazifischen Region treffen würden, dass sich jedoch jede Marktreaktion in Japan, Südkorea und Taiwan verzögern würde, bis diese Märkte am Dienstag von den nationalen Feiertagen zurückkehrten.