Chinas größte Banken sagen, dass sie die Finanzkrise in den USA und Europa nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Credit Suisse unbeschadet überstanden haben.
Chinas führende Kreditgeber – die Industrial and Commercial Bank of China, die China Construction Bank, die Agricultural Bank of China und die Bank of China – haben alle berichtet, dass ihre Bücher durch die Notfallrettung der Credit Suisse durch die UBS im vergangenen Monat und durch Ausfälle in den USA nicht direkt beschädigt wurden Bankensektor.
„Auch aus indirekter oder Spillover-Effekt-Perspektive, die Auswirkungen [to China’s banking sector] ist sehr begrenzt“, sagte Ji Zhihong, Vizepräsident der zweitgrößten Bank des Landes, CCB, letzte Woche bei einem Briefing, als alle großen Banken starke Gewinne meldeten.
Chinas Banken und andere Finanzinstitute melden den Aufsichtsbehörden immer noch die Ergebnisse von Stresstests gegen das, was sie als potenzielles Minenfeld neuer Risiken ansehen, zu denen auch Engagements in europäischen und regionalen US-Banken gehören. Nach Angaben des Personals, das die Tests durchführte, wurde nur eine begrenzte Exposition festgestellt.
Die Untersuchung unterstreicht anhaltende Marktbedenken über das Cash-Management und die Liquidität chinesischer Banken vor dem Hintergrund wachsender geopolitischer Spannungen und Turbulenzen im Finanzsystem.
Zhang Yi, Vizepräsident der Bank of China, die das größte Auslandsengagement hat, sagte, dass seine Bank zwar nicht von der Krise getroffen worden sei, aber dennoch plane, Offshore-Vermögenswerte und -Einlagen anzupassen.
„Egal, was die Gründe für die problematischen ausländischen Institute waren, es führt schließlich zu Stress und Runs auf Einlagen. . . wir werden sicherstellen, dass die Laufzeit und die Preisgestaltung zwischen Vermögenswerten und Einlagen keine großen Diskrepanzen aufweisen“, sagte er.
Die wichtigste Lektion für Chinas Finanzsystemplaner und -regulierer sei, nicht „das Umfeld zu schaffen“, das Banken in eine ähnliche Position wie SVB und Credit Suisse bringt, sagte Chen Long, Mitbegründer des in Peking ansässigen Forschungsunternehmens Plenum.
„Die radikale Änderung der Geldpolitik ist eine sehr schlechte Idee. Wenn Sie die Zinsen um 300 erhöhen müssen [basis points] in einem Jahr wird das das Bankensystem sicherlich stark belasten. Einige Banken haben, wenn sie gut geführt werden, Möglichkeiten, sich vorzubereiten. Aber nicht jeder ist gut geführt.“
ICBC, die größte Bank der Welt, meldete für 2022 einen Nettogewinn von 360 Mrd. Rmb (52 Mrd. USD), was einer Steigerung von 3,5 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die anderen Top-Banken meldeten ein ähnlich robustes – oder besseres – Gewinnwachstum.
Die Nettozinsmarge, ein wichtiger Indikator für die Rentabilität von Banken, blieb stabil oder ging bei den Top-Banken leicht zurück, was auf eine Widerstandsfähigkeit ihrer Kreditbücher hindeutet.
Die Ergebnisse kamen trotz des gedämpften Wirtschaftswachstums in China und während eines beispiellosen Abschwungs und einer hohen Unternehmensverschuldung im Immobiliensektor, einem wichtigen Motor der Wirtschaft.
Die Bankenkrise hat Chinas Vertrauen in die Klugheit der Regulierungsbehörden in Europa und den USA erschüttert. Die chinesischen Aufsichtsbehörden hatten Maßnahmen ergriffen, wie beispielsweise die Verpflichtung von Banken, nach Konkurs- oder Übernahmeereignissen eine „Patientenverfügung“ zu erstellen.
„Der Rahmen für die weltweite Regulierung von Banken sieht jetzt zumindest unzureichend aus“, sagte Chen.
„Die Ironie ist, dass die Schweizer als führend in der Bankenregulierung angesehen werden. Dann Credit Suisse, die [country’s] zweitgrößte Bank gescheitert“, fügte er hinzu.
Trotz besser als erwarteter Finanzergebnisse warnten Chinas Top-Kreditgeber jeweils vor anhaltenden Risiken, die hauptsächlich vom Immobiliensektor ausgehen.
Bei CCB hat sich die Non-Performing-Loan-Quote für Immobilien gegenüber dem Vorjahr nahezu verdoppelt. Chinas Immobiliensektor wurde von einer Reihe von Ausfällen von Bauträgeranleihen und Krediten erschüttert, da eine strenge Schuldenkontrolle im Immobiliensektor die Liquiditätslinien der Branche erstickte.
„Der Immobiliensektor wird Zeit brauchen, um sich zu erholen, daher wird der Kater der Vermögensqualität noch eine Weile anhalten“, sagte Liu Jiandong, Chief Risk Officer bei der Bank of China.