Chinesische Kommunalverwaltungen werben um Staatsfonds aus dem Nahen Osten und Asien, während sie darum kämpfen, im Inland Geld aufzubringen, um die wirtschaftliche Entwicklung nach der Pandemie anzukurbeln.
Beamte der lokalen Regierung haben hochrangige Treffen mit der Qatar Investment Authority, Tochtergesellschaften des saudi-arabischen Public Investment Fund und der Abu Dhabi Investment Authority abgehalten, so Beamte von Vermögensfonds, Unternehmensleiter und chinesische lokale Regierungsbeamte, die über die Diskussionen informiert und daran beteiligt waren.
Andere asiatische Staatsinvestoren, darunter Singapurs GIC, haben ebenfalls Ansätze zu Chancen ins Feld geführt.
Die Treffen unterstreichen die Vertiefung der wirtschaftlichen und diplomatischen Beziehungen zwischen China und dem Nahen Osten, einer Region, die traditionell eine US-Einflusssphäre war. Sie kommen auch, wenn globale Investoren versuchen, sich Bargeld aus dem Nahen Osten zu sichern, während die Golfstaaten nach dem Ölboom im letzten Jahr mit Petrodollars überschwemmt sind.
„Sie [sovereign wealth funds] sind bestrebt, mehr in China zu investieren, und wir müssen mehr Investoren gewinnen“, sagte ein hochrangiger Beamter in Südchina. „Es ist eine einfache Passform.“
Die Städte Shenzhen, Guangzhou und Chengdu sowie die Provinz Sichuan und andere lokale Regierungen haben in diesem Jahr Fonds eingerichtet, um Geld für Investitionen in Bereichen zu sammeln, die von Peking priorisiert werden, darunter Halbleiter, Biotechnologie, neue Energien, Hightech-Fertigung und Infrastruktur .
Viele suchen zum ersten Mal internationale Investitionen und haben ehrgeizige Ziele. Die Regierung von Guangzhou will 200 Mrd. Rmb (29 Mrd. USD) aufbringen. Shenzhen richtete im Januar den ersten Kooperationsfonds zwischen dem Nahen Osten und China mit PIF aus Saudi-Arabien mit einem Wert von 1 Mrd. USD ein.
Der hochrangige Beamte sagte, mehrere Vertreter lokaler Regierungen, darunter Shenzhen und Guangzhou, hätten sich in den letzten Monaten an Mittel aus dem Nahen Osten gewandt, um Investitionen in Biotechnologie, neue Energie und die Infrastruktur- und Bauindustrie zu fördern.
Laut Zero2IPO kontrollieren Chinas mehr als 2.000 staatlich geführte Fonds seit letztem Oktober 4,3 Billionen Rmb auf dem Festland. Viele der neueren Fonds hatten nach der Pandemie Schwierigkeiten, privates Kapital zu beschaffen.
Die traditionellen Private-Equity-Unterstützer der Fonds waren nicht in der Lage oder nicht bereit, die lokale Industrie und Entwicklung zu unterstützen, sagten Beamte. Viele Anleger sehen sie als zu riskant an, fügten sie hinzu. Die Zentralregierung hat inzwischen angedeutet, dass sie die Kommunalverwaltungen, die von der Null-Covid-Politik betroffen waren und unter dem Druck einer Liquiditätskrise im Immobiliensektor stehen, nicht mehr retten wird.
„Die finanzielle Situation der lokalen Regierungen ist aufgrund der Covid-Kontrollen und des wirtschaftlichen Abschwungs so schlecht geworden, dass wir nicht einmal die Gehälter der Beamten zahlen können“, sagte ein anderer Beamter in China.
„Wie können wir das Geld finden, um in lokale Industrien zu investieren? Aber wenn die Regierung nicht investiert, wird diese Wirtschaft weiter schrumpfen, also haben wir die Investitionsbereitschaft der Staatsfonds noch nie so ernst genommen.“
Ein westlicher Provinzbeamter sagte, er sei mit Unternehmen nach Saudi-Arabien, Katar und Singapur gereist, um mit Vertretern von Staatsfonds zu sprechen, die an chinesischen Technologieunternehmen interessiert seien.
Die QIA richtete 2021 ein Büro in Singapur ein, um die Präsenz auf den asiatischen Märkten zu erhöhen. Der Fonds ernannte letztes Jahr einen Leiter für China mit Sitz in Singapur.
„Früher investierten sie hauptsächlich als Kommanditisten in große Private-Equity-Institutionen, und jetzt versuchen sie, direkt in China-Projekte zu investieren“, sagte der Beamte aus Sichuan und fügte hinzu, dass viele der Projekte noch im Gespräch seien. „Auf der Technologieseite konzentrieren sie sich derzeit noch auf ausgereifte Technologie, und wir hoffen, lokalen Technologie-Startups dabei helfen zu können, neue Finanzmittel zu sichern.“
QIA, ADIA, PIF und GIC lehnten eine Stellungnahme ab. Lokale Verwaltungen in Chengdu, Shenzhen und Guangzhou antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren.
Zusätzliche Berichterstattung von Thomas Hale in Shanghai, Xinning Liu in Peking und Andrew England in London