HSBC steht unter wachsendem Druck, sich aufzulösen, nachdem sein größter Anteilseigner, der chinesische Versicherer Ping An, der Bank gesagt hat, sie solle ihre Aktivitäten in Asien und im Westen aufteilen, und Zeit für einen seit mehr als einem Jahrhundert bestehenden doppelten Fokus einfordern.
Der Bruch mit Ping An, der größten Versicherungsgruppe in China, markiert eine Verschärfung der geopolitischen Probleme von HSBC, da die Bank zunehmend zwischen China und dem Westen hin und her gerissen wird.
Ping An hat laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen seinen Plan für die Trennung von HSBC dargelegt, das vom Vorsitzenden Mark Tucker und dem Vorstandsvorsitzenden Noel Quinn geleitet wird.
Ping An hat argumentiert, dass ein unabhängiges asiatisches Unternehmen, das in Hongkong notiert ist, eine höhere Rentabilität, niedrigere Kapitalanforderungen und eine größere Autonomie bei der Entscheidungsfindung hätte.
Ein zweiter Top-10-Aktionär sagte der Financial Times, Ping Ans Vorschlag sei eine „ziemlich interessante Idee“ und fügte hinzu: „Für HSBC ist es existenziell. Sie befinden sich in keiner haltbaren Struktur. Sie würden diese Institution nicht von Grund auf neu aufbauen.“
Eine Spaltung würde den Aktionären auch mehr Wahlmöglichkeiten geben, welche Teile des weitläufigen Kreditgebers – der 40 Millionen Kunden, mehr als 200.000 Mitarbeiter und Niederlassungen in 64 Ländern hat – sie besitzen möchten, hat der Versicherer der Bank privat mitgeteilt.
Ping An sagte den Führungskräften, dass der Balanceakt von HSBC zwischen seinen chinesischen und westlichen Interessen in den kommenden Jahren nur noch schwieriger werden würde, so die mit den Diskussionen vertrauten Personen.
HSBC wurde in China kritisiert, nachdem es US-Staatsanwälten Informationen zur Verfügung gestellt hatte, die 2018 zur Verhaftung von Meng Wanzhou, Chief Financial Officer von Huawei, führten. HSBC wurde auch von US- und britischen Politikern wegen der Unterstützung seiner chinesischen Führungskräfte für Hongkongs umstrittenes Land ins Visier genommen Sicherheitsgesetz.
„HSBC ist in Bezug auf den US-China-Konflikt in der am wenigsten haltbaren Position aller Finanzinstitute der Welt. Sie befinden sich in einer Position, in der sie alle hassen – Großbritannien, Frankreich, die USA, Hongkong und China. Ich sehe heute keinen Ausweg aus ihrer aktuellen Situation und ich sehe keine Besserung der geopolitischen Spannungen“, sagte der zweite Top-10-Aktionär.
Ping An war auch enttäuscht von der Entscheidung der Bank of England, HSBC zu zwingen, ihre Dividende in der Anfangsphase der Pandemie zu streichen. Der Versicherer ist frustriert darüber, dass der Großteil der Erträge der Bank zwar in Asien erzielt wird – insbesondere in Hongkong, wo sie 1865 gegründet wurde –, der Kreditgeber jedoch immer noch von britischen Aufsichtsbehörden beaufsichtigt wird.
Als Zeichen des Ausmaßes der Unzufriedenheit sagte eine dem Versicherungsriesen nahestehende Person, er habe damit gedroht, gegen die Hälfte der Beschlüsse auf der Jahreshauptversammlung von HSBC am Freitag zu stimmen – einschließlich der Wiederwahl mehrerer Vorstandsmitglieder und der vorgeschlagenen Gehaltszahlungen für 2021 – in einer öffentlichen Demonstration der Unzufriedenheit. Allerdings gab es bei der Jahreshauptversammlung keine nennenswerte Aktionärsstimme gegen den Vorstand.
Tucker hat Forderungen nach einer Auflösung der Bank zurückgewiesen und auf der Hauptversammlung erklärt, er sei mit der Strategie und Leistung der Gruppe zufrieden.
Im Jahr 2015 diskutierte HSBC, ob sie ihren Hauptsitz von London nach Hongkong verlegen sollte, bevor sie sich entschied, dort zu bleiben.
Ping An besitzt laut zwei mit der Angelegenheit vertrauten Personen 9,2 Prozent von HSBC. Die jüngsten öffentlich bekannt gegebenen Aktienbeteiligungen zeigen Ping An mit 8 Prozent, knapp hinter BlackRock mit 8,3 Prozent. Ping An lehnte eine Stellungnahme ab.
HSBC sagte: „Wir glauben, dass wir die richtige Strategie haben und konzentrieren uns auf deren Umsetzung. Die Umsetzung dieser Strategie ist der schnellste Weg, um höhere Renditen zu erzielen und den Shareholder Value zu maximieren.“
„HSBC unterstützt Kunden, Unternehmen und Institutionen in wichtigen Kapital- und Handelszentren auf der ganzen Welt. Dieses Netzwerk manifestiert sich in unseren führenden globalen Franchises in den Bereichen Retail, Wealth und Wholesale Banking“, fügte es hinzu.
Ein Top-20-Aktionär sagte: „Es wäre technisch extrem komplex[to break-up the bank]. . . Es könnten erhebliche Steuer- und Kapitaldissynergien entstehen, ein erheblicher Teil der Netzwerkeinnahmen wäre gefährdet und das Management würde genau dann massiv abgelenkt, wenn das Ertragsumfeld mit steigenden Zinssätzen viel attraktiver wird.“
Die Aktien von HSBC haben sich um 85 Prozent erholt, seit sie im September 2020 ein 25-Jahres-Tief erreichten, als die Bank von Lockdowns, extrem niedrigen Zinsen und geopolitischen Spannungen belastet wurde.